아세안

[이슈트렌드] 캄보디아, 최초 양수발전 방식 1,000MW 규모 수력발전 사업 착공

☐ 코콩 주 따따이 강 상류 양수발전 사업 착공 개요◦ 사업 착공 경위 및 규모- 케오 라타닉(Keo Rattanak) 캄보디아 광산에너지부 장관은 2026년 4월 12일 코콩(Koh Kong) 주 따따이 강(Tatai River)* 상류 유역의 어퍼 따따이(Upper Tatai) 양수발전** 사업 착공을 발표함. 보디아 최초의 양수발전 방식 수력발전 사업으로, 설비 용량 1,000MW 규모이며 2029년 완공을 목표로 함.* 따따이 강(Tatai River): 캄보디아 남서부 코콩 주에 위치한 강으로, 어퍼 따따이 양수발전 사업 부지가 자리함 ** 양수발전(pumped storage hydropower): 잉여 전력으로 하부 저수지의 물을 상부 저수지로 끌어올려 저장했다가, 전력 수요가 높을 때 방류하여 발전하는 방식으로, 대규모 에너지 저장 기능을 수행함- 동 사업은 캄폿 주 캄차이댐(Kamchay Dam), 코콩 주 키리롬 수력발전소(Kirirom Hydroelectric Power Plant) 3호기, 스퉁 루세이 추룸(Stung Russei Chrum) 수력발전 사업, 스퉁 트렝(Stung Treng) 주 세산(Sesan) 강 유역 400MW 규모 로워 세산 2(Lower Sesan 2) 수력발전 사업 등 기존 수력발전 포트폴리오에 추가됨.◦ 중국 투자 및 개발 주체- 어퍼 따따이 양수발전 사업은 중국 국가중기계공사(CHMC: China National Heavy Machinery Corporation)*가 개발을 담당하며, 투자 규모는 약 10억 달러(약 1조 4,730억 원)임. 케오 장관은 동 사업이 중국 정부의 지원하에 추진되었다고 밝힘.* 중국 국가중기계공사(CHMC: China National Heavy Machinery Corporation): 중국 국유 중공업 기업으로, 수력발전 및 대형 기계 설비 분야 사업을 주로 담당함- 왕원빈(Wang Wenbin) 주캄보디아 중국 대사는 동 사업이 중국-캄보디아 생산 능력 협력의 핵심 사업이자 일대일로(Belt and Road Initiative)* 협력 틀 내 주요 프로젝트라고 밝힘. 아울러, 전력망 안정성 강화와 캄보디아의 청정에너지 확대에 기여할 것이라고 언급함.* 일대일로(Belt and Road Initiative): 중국이 2013년 제안한 육·해상 실크로드 구상으로, 아시아·유럽·아프리카를 잇는 인프라 및 경제 협력 네트워크 구축을 목표로 함☐ 사업의 기술적 특징 및 청정에너지 목표와의 연계◦ 양수발전 방식의 기술적 특징- 케오 장관은 양수발전 방식이 기존 댐과 달리 잉여 전력을 저장했다가 전력 수요가 높은 시간대에 방류해 발전하는 방식으로 대규모 에너지 저장 기능을 갖춘다고 설명함. CHMC의 샤오 핑(Xiao Ping) 회장은 동 발전소가 완공 시 전력망의 첨두부하 조정* 및 재생에너지 수용 지원 기능을 수행하는 "녹색 전력 은행" 역할을 할 것이라고 밝힘.* 첨두부하 조정(Peak Load Regulation): 하루 중 전력 수요가 최고치에 달하는 시간대에 전력 공급량을 늘려 수요·공급 균형을 유지하는 전력 계통 운영 방식- 동 양수발전소는 250MW 단단계 수직축 가역형 펌프-터빈 유닛* 4기로 구성됨. 케오 장관은 기존 수력발전 사업보다 진보된 기술이 적용되어 운영 비용 절감 효과가 기대된다고 밝힘.* 단단계 수직축 가역형 펌프-터빈 유닛(single-stage vertical-axis reversible pump-turbine unit): 회전축이 수직으로 배치되며, 회전 날개 1단 구조로 펌프와 터빈 기능을 모두 수행하는 수력 기계 장치로, 양수발전소에서 전력 저장 및 발전에 활용됨◦  청정에너지 목표 및 재생에너지 확대 계획- 케오 장관은 완공 시 캄보디아가 태양광 및 풍력 에너지 투자를 확대할 수 있는 기반이 마련될 것이라고 밝힘. 아울러, 캄보디아의 청정에너지 비중을 2025년 기준 63% 이상에서 2030년까지 70% 이상으로 높이는 데 기여할 것이라고 덧붙임.- 신화통신(Xinhua)에 따르면, 중국은 2010년 이후 캄보디아에 다수의 발전소 사업을 건설하여 국가 전력 보급률을 약 50%에서 96% 수준으로 높이고, 청정에너지 비중을 63% 이상으로 끌어올리는 데 기여한 것으로 보도됨. 참고로, 이는 동남아시아국가연합(ASEAN) 회원국 중 두 번째로 높은 수준임.☐ 경제적 기대 효과 및 지역 내 위상◦ 세수 수익 및 국가 재정 기여 전망- 케오 장관은 어퍼 따따 사업이 40년에 걸쳐 약 6억 달러(약 8,700억 원)의 세수를 창출하여 국가 재정의 새로운 수입원이 될 것이라고 밝힘. 아울러 해당 세수가 사회 개발 재원 확보 및 에너지 안보 강화에 활용될 것이라고 덧붙임.◦ 동남아시아 양수발전 현황 대비 사업 위상- 케오 장관은 현재 동남아시아에서 양수발전 사업을 운영 중인 국가는 약 1,200MW 규모의 베트남뿐이며, 필리핀에서 1,400MW 규모의 사업이 2030년 완공을 목표로 건설 중임을 언급함. 또한 캄보디아의 1,000MW 사업이 2029년 목표대로 완공될 경우, 필리핀보다 앞서 동남아시아에서 두 번째로 큰 양수발전 사업이 될 것이라고 덧붙임.- CHMC에 따르면, 동 사업은 따따이 강 유역 풍력-태양광-수력-저장 복합 기지의 핵심 사업이며, 캄보디아 전력 계통의 안정성을 강화할 것으로 전망됨.<감수: 백용훈 단국대학교 교수>* 참고자료Kiripost, Cambodia Breaks Ground on $1B Hydropower Mega Project in Koh Kong, 2026.4.13Fresh News Asia, Cambodia Breaks Ground on 1,000MW Upper Tatay Pumped Storage Hydropower Project, 2026.4.13China.org.cn, Asia-Pacific Community: China-invested pumped storage hydropower project to empower Cambodia's green energy shift, 2026.4.11* 관련정보캄보디아, 자국 최초 양수식 수력발전 프로젝트 착공, 2026.4.14

캄보디아 안진주 / EC21R&C / 연구원 2026-04-17

#캄보디아 #양수발전 #중국 국가중기계공사 #청정에너지 #코콩 자세히보기

[이슈트렌드] 인도네시아, LNG·원유 생산업체에 내수 시장 우선 공급 요청

☐ 에너지 기업 대상 내수 우선 공급 정책 시행◦ 석유·가스 규제 당국, 내수 우선 판매 요청- 인도네시아 상류 석유·가스 규제 당국(SKK Migas)*의 조코 시스완토(Djoko Siswanto) 의장은 2026년 4월 6일 에너지 기업들이 생산 물량을 내수 시장에 우선 판매하도록 요청했다고 밝힘. * 상류 석유·가스 규제 당국(SKK Migas: Satuan Kerja Khusus Pelaksana Kegiatan Usaha Hulu Minyak dan Gas Bumi): 인도네시아 정부 산하 석유·가스 상류 부문 탐사 및 생산 활동을 감독·규제하는 기관- 시스완토 의장은 이를 통해 국내 석유·가스 공급을 확보할 수 있다고 설명함. 동 조치는 국내 에너지 수급 안정을 목적으로 추진됨.◦ 2026년 LNG 수출 승인 발급 중단 방침- 인도네시아 정부는 2026년 액화천연가스(LNG)에 대한 수출 승인을 발급하지 않기로 함. 단 이미 계약된 물량에 한해서만 예외를 인정할 방침임. 동 조치는 내수 시장에 충분한 LNG 물량을 확보하기 위한 것임.- 아울러 정부는 일부 기업들에 LNG 화물 인도 일정을 재협상하여 납품 시기를 늦출 것을 요청함.☐ 인도네시아 에너지 생산 현황◦ 원유·LNG 생산 규모 현황- 인도네시아의 원유 생산량은 인도네시아 에너지광물자원부(ESDM)* 기준 2026년 4월 12일 현재 일일 57만 3,444배럴(BOPD) 수준으로, 세계 원유 생산국 중 약 25위권에 해당함.* 에너지광물자원부(ESDM: Ministry of Energy and Mineral Resources): 인도네시아 정부의 에너지 및 광물자원 정책을 총괄하는 부처- LNG의 경우 인도네시아 에너지부 석유가스총국*의 2025년 성과보고서 기준 연간 생산량이 1,744만 톤(17.44 million MT)이며, 국제적으로는 2024년 LNG 수출 기준 세계 6위권의 주요 공급국으로 평가됨. 참고로, 인도네시아는 경제 성장에 따른 국내 에너지 수요 증가로 2024년부터 LNG 순수입국으로 전환됨. * 석유가스총국(Ditjen Migas: Directorate General of Oil and Gas): 인도네시아 에너지광물자원부 산하 석유·가스 정책 수립 및 감독을 담당하는 총국☐ LNG·원유 물량 조정 현황◦ BP 탕구 플랜트 물량 내수 전환- 시스완토 의장은 영국 석유기업 BP가 운영하는 탕구(Tangguh) LNG 플랜트에서 생산되는 LNG 화물 9척 분량이 2026년 내수 구매자에게 전환될 것이라고 밝힘. 해외 구매자에 대한 판매는 2027년으로 연기됨. * 탕구(Tangguh) LNG 플랜트: 인도네시아 서파푸아주(West Papua)에 위치한 대규모 LNG 생산 시설로, BP가 운영하며 연간 약 760만 톤의 LNG 생산 설비를 갖춤◦ 본탕 LNG 플랜트 추가 물량 확보 예정- 정부는 2026년 본탕(Bontang) LNG 플랜트에서 추가 LNG 화물을 확보할 것으로 예상하고 있음. 동 물량은 이탈리아 석유기업 Eni가 운영하는 가스전 생산분으로 충당될 예정임. * 본탕(Bontang) LNG 플랜트: 인도네시아 동칼리만탄주(East Kalimantan)에 위치한 세계 최대 규모의 LNG 생산 시설 중 하나로, 연간 약 2,250만 톤의 LNG 생산 능력을 갖춤◦ 국내 정유시설 원유 처리 비중 증가- 시스완토 의장은 인도네시아 원유 생산량의 약 98%가 국내 정유시설에서 처리되며, 동 비중은 전년 대비 증가했다고 밝힘.<감수: 백용훈 단국대학교 교수>* 참고자료The Edge Malaysia, Indonesia asks LNG, crude oil producers to prioritise domestic market, regulator says, 2026.4.6Gas Processing & LNG, Asia boosts U.S. LPG imports to replace Middle East supply, 2026.4.13Kementerian ESDM, ESDM Highlight, 2026.4.12EIA, EIA Country Analysis Brief, 2025.8.25* 관련정보인도네시아, LNG 수출 제한·내수 우선 공급 방침 발표, 2026.4.9

인도네시아 안진주 / EC21R&C / 연구원 2026-04-17

#인도네시아 #LNG #내수 우선 공급 #SKK Migas #탕구·본탕 플랜트 자세히보기

[동향세미나] 태국의 중동발 에너지 위기 대응과 시사점

☐ [에너지 위기 발생] 미-이란 전쟁으로 시작된 중동발 에너지 위기로 연료 가격 급등에 대해 태국 정부는 최악의 사태로 규정하고 수입처 다변화, 수출통제, 공급확대, 수요 억제, 국내 충격 완화 정책 등 다방면에 걸친 대응책을 시행하기 시작함. - 태국 정부는 수입처 다변화, 수출 통제, 국내 지원 등 다양한 대응 정책을 적용하는 것을 주요 골자로함.☐ [3단계 시나리오] 태국의 3단계 위기 대응 시나리오는 석유기금(Oil Fuel Fund)을 활용한 가격 인상 억제를 기본으로 단계적으로 가격을 현실화하는 관리 방안임. - 3단계 시나리오는 1단계는 연료가격을 동결하고 석유기금을 활용해 지원하는 단계, 2단계는 점진적으로 연료 가격을 인상, 3단계는 세금인하, 추가 차입 등으로 대응하는 체계로 구성됨. ㅇ 1단계에서는 석유기금을 보조금으로 소진하며 대응했으나 3월 중 빠르게 기금이 소진되자 점진적인 에너지 가격 인상 체계로 전환함. ㅇ 태국 정부는 현재 3단계로 넘어가기 직전인 상황으로 인식하고 있으나 사실상 3단계에 활용할 정책들을 시행하기 시작함.☐ [수입다변화/수출금지] 태국 정부는 큰 틀에서 연료 부족 상황을 타개하기 위해서 수입처 다변화와 수출 통제를 활용한 연료 확보에 나섬. - 태국은 연료의 90% 이상을 수입에 의존하고 있으며, 원유 수입의 약 58%를 중동에 의존해 수입선 다변화가 시급한 상황으로 미주(미국, 브라질), 아프리카(나이지리아, 앙골라, 가봉), 호주, 말레이시아 등으로 수입선 다변화를 추진함. ㅇ 태국은 통상 월 3,000만 배럴의 원유를 사용하는데 3월말 기준 확정된 인도분은 4월 2,400만 배럴, 5월 900만 배럴로 원유 확보가 시급한 상황임. - 국내 물량 확보를 위해 휘발유, 디젤, 항공유, LPG 등의 수출을 전면 중단했으나 라오스, 미얀마 등 인접국으로의 소규모 수출은 유지함. ㅇ 라오스는 메콩강 수력발전을 통한 국경지역 전력 공급처, 미얀마는 파이프라인을 통한 천연가스 공급처로서의 관계를 고려해 하루 500만 리터 규모의 수출을 허용 ㅇ 정제유 이외에도 바이오디젤 생산을 위한 팜유 수출도 사전 허가 대상에 포함함.☐ [생산확대/수요억제] 국내 연료 부족 상황 해소를 위해서 정유업체 생산량 확대, 사재기 단속 및 수요 억제 정책도 병행함. - 태국 에너지부는 정유사를 대상으로 생산을 100% 이상 가동 및 일일 생산 판매 기록 보고를 의무화했으며, 50여개 유류 저장 시설과 주유소 1,500여 곳의 판매 현황 점검을 통해 사재기 단속을 시행함. ㅇ 대다수 정유사들은 생산 Capacity의 100% 이상을 가동 중이며, 일부는 수요가 감소한 항공유 생산을 줄이고 수요가 증가한 디젤, 바이오 디젤(B10, B20) 생산으로 전환함.1) - 수요 억제책은 ①행동유도형(재택근무/카풀·대중교통/에너지절약), ②공공부문 강제 통제(온도/조명/복장/해외출장금지), ③강제수요통제(주유소심야폐쇄/광고제한)로 구성됨.☐ [국내지원] 국내 지원 정책은 연료 가격 통제, 취약층 지원, 기업 지원 등 7대 정책을 중심으로 구성됨. - 7대 정책은 ①유류세인하, ②복지카드 현금지원 확대(월 300바트→400바트), ③운송(트럭·버스·이륜차) 보조금, ④농업지원(비료 보조, 유기비료 확대), ⑤어업 B20연료 전환, ⑥정부발주사업 납기 연장, ⑦중소기업 유동성지원(100억 바트 저리 대출)으로 구성됨.2)☐ [전망] 에너지 수입 의존도가 높아 외부 충격에 취약한 태국은 최근 유가 및 환율 상승으로 인한 인플레이션으로 인한 내수 경기 둔화는 물론 스테그플레이션까지 우려되는 상황으로 주요 기관들의 경제성장률 전망치가 하향 조정되는 추세임. - 주요 경제 기관들은 미-이란 전쟁 발생 전 태국의 2026년 경제성장률 전망치를 IMF 1.6%, 세계은행 1.6%, 태국 중앙은행 1.5~1.6%로 1%대 중반을 예측한 바 있으나 공급망 부진, 인플레이션, 내수 부진 등을 감안해 하락 조정할 가능성이 있음. ㅇ 2026년 4월 6일 태국 상공산업은행합동상임위(JSCCIB: Joint Standing Committee on Commerce, Industry and Banking)는 2026년 태국 경제성장률 전망치를 1.6~2.0%에서 1.2%~1.6%로 하향 조정함.  ㅇ 태국의 대표적인 신용평가사 TRIS는 2026년 태국의 경제성장률 전망치를 2.1%로 발표한 바 있으나 중동불안이 3개월 지속될 경우 성장률은 1.8%까지 하락, 6개월 지속될 경우 성장률이 1.0%까지 하락할 것으로 전망함. - 4월 7일 2주간 휴전 합의로 인해 일시적으로 전쟁 불안이 감소했으나 향후 미-이란의 추가 종전 협상 결과에 따라서 원유 수급 및 에너지 가격 변동이 결정될 것으로 보임에 따라 이를 예의주시할 필요가 있음.  * 각주1) B10, B20은 디젤에 팜유를 혼합한 바이오디젤로 10, 20은 팜유 비율을 의미함. 태국은 2000년대 초부터 바이오디젤을 상용화해 사용해왔으며, 최근 미-이란 전쟁으로 인한 연료 부족 사태에 대한 대응책으로 바이오디젤을 일반 디젤유에 비해서 리터당 약 5바트 저렴한 가격으로 공급 중임.2) PRD. 2026. “Cabinet approves seven measures to help people cope with impacts of middle east conflict”(March. 26).

태국 이재호 / KIEP 세계지역연구2센터 동남아대양주팀 / 선임연구원 2026-04-13

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[이슈트렌드] 태국, 팜 원유 수출 사전 허가 의무화 시행

☐ 상품서비스가격위원회, 팜 원유 수출 허가 의무화 배경 및 근거◦ 국제 유가 상승 및 바이오디젤 수요 증가- 태국 상품서비스가격위원회(CCPGS: Central Committee on the Price of Goods and Services)는 2026년 3월 25일, 중동 분쟁 지속으로 국제 석유 가격이 상승하는 가운데 태국 에너지 부문의 바이오디젤 혼합 비율 확대, 태국산 팜 원유(CPO: Crude Palm Oil)* 수출 수요 증가가 예상된다고 밝힘. 위원회는 이러한 여건 변화로 태국 내 CPO 수급 불균형이 우려된다고 덧붙임.* 팜 원유(CPO: Crude Palm Oil): 팜나무(기름야자) 열매의 과육에서 추출한 미정제 팜유로, 식품·화학·에너지(바이오디젤) 등 광범위한 산업에 활용되는 국제 원자재- 이에 위원회는 2026년 4월 7일부로 CPO 수출 시 사전 서면 허가를 의무화하는 고시(Announcement No. 1 of 2026)를 관보(Royal Gazette)에 게재함. 해당 규정은 고시 익일부터 1년간 태국 전역에 적용되며, 신규 고시 발령 시 조기 종료될 수 있음.◦ CPO 공급 균형 확보를 허가제 시행 목적으로 명시- 위원회는 소비·산업·에너지 세 부문에 걸친 CPO 공급 균형 관리와 연간 태국 내 수요 충족을 위한 수출량 조정을 규제 목적으로 밝힘.- 참고로, CPO는 2025년 6월 26일 발령된 기존 고시(Announcement No. 4 of 2025)에 따라 식물성·동물성 유지류로 분류되어 태국 내 통제 품목으로 지정된 바 있으며, 이번 수출 허가제는 해당 고시를 근거로 도입됨.☐ 상무부, CPO 수출 허가제 운영 기준 및 법적 근거 공표◦ 수출 허가 신청 절차 및 허가 조건 규정- 수출 허가 신청은 태국 상무부(Commerce Ministry) 산하 국내무역국(Department of Internal Trade) 내 위원회 사무국에 제출해야 함. 허가를 받은 수출업자는 허가서에 명시된 품목·수량·기간·목적지 조건을 준수해야 함. 아울러 허가서는 모든 수출 선적에 반드시 첨부되어야 함.- 허가는 1회 선적에 한해 유효함. 세부 기준과 절차는 국가팜유정책위원회(National Palm Oil Policy Committee) 산하 팜유수급관리소위원회(Sub-Committee on Palm Oil Balance Management)의 권고에 따라 위원회 사무총장이 결정함.◦ 상품서비스가격법 법적 근거 및 위반 시 제재 기준 명시- 동 허가제는 1999년 제정된 상품서비스가격법(Price of Goods and Services Act, B.E. 2542) 제9조 제2항 및 제25조 제3·4항을 법적 근거로 함. 허가 조건 또는 세부 기준을 위반한 수출은 무허가 수출로 간주되어 해당 법령에 따른 제재 대상이 됨.☐ CPO 수출 허가제 시행 이후 가격 전망 및 시장 영향◦ CPO 가격 단기 상승 전망 제시- 홍레옹투자은행 리서치(HLIB Research: Hong Leong Investment Bank Research)는 중동 지정학적 긴장이 에너지·비료·물류 부문에 영향을 미친 것으로 분석함. HLIB 리서치는 2026년 CPO 평균 가격 전망을 150링깃(약 5만 5,700원) 상향한 톤당 4,350링깃(약 161만 6,800원)으로 조정함. 가격은 2분기 중 톤당 4,500~4,600링깃(약 167만~170만 원)에서 정점을 형성한 뒤 하반기부터 완만하게 하락할 것으로 전망함.- HLIB 리서치는 인도네시아의 B50 바이오디젤 의무화* 추진으로 연간 CPO 소비량이 약 300만 톤 증가할 것으로 전망함. 미국 환경보호청(EPA: Environmental Protection Agency)의 2026~2027년 재생연료 기준** 확정과 태국·아르헨티나의 바이오연료 혼합 의무비율 상향***도 CPO 수요를 지지하는 요인으로 분석됨. 한편, RHB 리서치는 미-이란 전쟁 개시 이후 CPO 가격이 19% 상승했다고 밝힘.* B50 바이오디젤 의무화: 인도네시아 정부가 2026년 7월 1일부터 시행 예정인 경유·팜유 기반 바이오디젤 50% 혼합 의무 정책. 기존 B40(40% 혼합) 대비 10%포인트 상향 조정되며, 연간 CPO 소비량을 약 300만 톤 증가시킬 것으로 전망됨** 재생연료 기준(RFS: Renewable Fuel Standard): 미국 청정대기법(Clean Air Act)에 근거한 연방 재생연료 혼합 의무 제도. 미국 환경보호청(EPA)은 2026년 3월 27일, 2026~2027년 적용 최종 기준(Set 2 최종 규칙)을 확정하며 역대 최고 수준의 재생연료 의무 사용량을 설정함 *** 태국·아르헨티나 혼합 의무비율 상향: 태국은 국가에너지계획(NEP 2024)에 따라 바이오디젤 혼합 비율을 B5에서 B7으로 상향함. 아울러 2026년부터 지속가능항공유(SAF: Sustainable Aviation Fuel) 1% 혼합을 의무화함. 아르헨티나는 2025년 11월 에너지부 결의(Resolution 443/2025)를 통해 바이오디젤 혼합 의무비율을 일시적으로 7%로 조정함◦ 경쟁 식물성 오일 변수로 중기 가격 상승 폭 제한 가능성 거론- HLIB 리서치는 대두 등 경쟁 식물성 오일의 중기적 공급 조정과 비료 비용 상승에 따른 작물 전환 가능성을 CPO 가격 상승 폭을 제한하는 요인으로 지적함. 아울러 물류 차질에 따른 가격 프리미엄은 교역로의 장기적 혼란이 없는 한 일시적 현상에 그칠 것으로 예상함.- 엘니뇨(El Niño) 발생 시 인도네시아·말레이시아 등 주요 팜유 생산국의 CPO 생산량이 감소할 수 있어 공급 측 가격 변동 요인으로 작용할 수 있는 것으로 전해짐. 한편 중국은 세계 최대 팜유 수입국 중 하나로, 미-중 무역 관세 정책 변화가 수입 수요에 직접 영향을 미칠 수 있어 CPO 가격의 주요 모니터링 요인이 될 수 있다고 분석함.<감수: 백용훈 단국대학교 교수>* 참고자료New Straits Times, HLIB Research: Middle East tensions to lift near-term palm oil prices, 2026.4.2Money&Banking Online, The Royal Gazette announces a one-year ban on crude palm oil exports, effective April 7, 2026., 2026.4.5The Nation, Thailand tightens crude palm oil export controls,  2026.4.5* 관련정보태국, 팜 원유 수출 사전 허가제 시행으로 자국 공급망 보호 나서, 2026.4.7

태국 안진주 / EC21R&C / 연구원 2026-04-10

#팜 원유 #수출 허가제 #CPO 가격 상승 #바이오디젤 #혼합 비율 자세히보기

[이슈트렌드] 한·인도네시아, 양자 관계 격상 및 에너지·제조업 중심 102억 달러 양해각서 체결

☐ 한·인도네시아 정상회담, 양자 관계 격상 및 정부 간 양해각서 10건 체결◦ 양국, '특별포괄적전략동반자 관계'로 격상 합의- 프라보워 수비안토(Prabowo Subianto) 인도네시아 대통령은 2026년 4월 1일 한국을 국빈 방문해 이재명 대통령과 정상회담을 갖고, 양국 관계를 최고 수준인 '특별 포괄적 전략 동반자 관계(special comprehensive strategic partnership)'로 격상하기로 합의함. - 정상회담에서는 경제·에너지, 디지털기술, 보건, 미래산업 등 다양한 우선 분야를 아우르는 정부 간 양해각서(MOU: Memorandum of Understanding) 10건이 체결됨. 주요 협력 내용으로는 포괄적 전략 대화 신설, 경제협력 2.0 강화, 핵심 광물 파트너십 구축, 기초 보건·인간 개발 분야 인공지능(AI) 협력, 지식재산권 보호, 탄소 포집·저장(CCS: Carbon Capture and Storage) 및 청정에너지 협력 등이 포함됨.- 양국 정부는 이번 협력이 지속 가능한 경제 성장 지원, 산업 전환 가속화, 글로벌 공급망 내 인도네시아의 전략적 역할 확대로 이어질 것이라고 밝힘.◦ 양국 기존 경제 협력 현황 및 투자 배경- 참고로, 한국은 2025년 기준 인도네시아의 7대 투자국으로, 연간 투자 규모는 약 20억 달러(약 2조 9,600억 원)에 달함. 양국은 2023년 체결한 자유무역협정(FTA)을 통해 대부분의 품목에 대한 관세를 단계적으로 철폐 중임. 인도네시아의 대한국 무역 흑자 규모는 2024년 14억 달러(약 2조 756억 원)에서 2025년 약 22억 달러(약 3조 2,590억 원)로 늘어난 것으로 전해짐.- 금융 협력 분야에서는 인도네시아 국부펀드 다나타라(Danantara)*와 한국수출입은행(Korea Eximbank) 간 파트너십 양해각서가 체결됨. 또한 다나타라는 한국 기업의 해외 인프라 프로젝트 수주 지원을 목적으로 설립된 한국해외인프라도시개발지원공사(KIND: Korea Overseas Infrastructure & Urban Development Corporation)**와 양해각서를 체결함.* 다나타라(Danantara): 2025년 설립된 인도네시아 국부펀드로, 로산 로에슬라니(Rosan Roeslani) 투자조정청(BKPM) 장관이 최고경영자를 겸임함** 한국해외인프라도시개발지원공사(KIND: Korea Overseas Infrastructure & Urban Development Corporation): 한국 기업의 해외 인프라 사업 수주를 지원하기 위해 설립된 한국 정부 산하 기관 ☐ 에너지·배터리·디지털 등 전략 분야 중심 기업 간 양해각서 체결◦ 에너지·철강 분야 협력, 재생에너지·저탄소 기술 중심- 인도네시아 국영 에너지기업 페르타미나(Pertamina)는 포스코와 재생에너지 공동 연구 2차 개정 양해각서 및 저탄소 기술 협력 양해각서를 체결함. 참고로, 인도네시아는 현재 전력 생산의 상당 부분을 석탄에 의존하고 있으며, 에너지 전환은 인도네시아 정부가 제시한 핵심 정책 과제 중 하나임.- 인도네시아 국영 전력기업 PLN IP는 한국 에너지기업 LXI(LX International)와 재생에너지 개발 공동 연구 양해각서를 체결함. - 포스코는 인도네시아 국영 철강사 크라카타우스틸(Krakatau Steel)*과의 합작법인 크라카타우포스코(Krakatau POSCO) 2단계 확장에 관한 투자의향서(LOI)를 제출함.* 크라카타우스틸(Krakatau Steel): 인도네시아 서자바주(West Java) 칠레곤(Cilegon)에 본사를 둔 인도네시아 국영 철강기업으로, 포스코와의 합작법인 크라카타우포스코(Krakatau POSCO)를 통해 한국과 철강 분야 협력을 이어오고 있음◦ 배터리·제조·부동산·디지털 분야 협력- 배터리 소재 분야에서는 한국 금속기업 LS MnM이 텔룩메탈인더스트리(Teluk Metal Industry)*의 지분을 인수해 배터리 소재 가치사슬에 참여하기로 함. 에코프로는 2차전지 소재 관련 투자의향서를, KCC글라스는 음극재 조달 관련 투자의향서를 제출함. 참고로, KCC글라스는 중부 자바주(Central Java) 바탕(Batang)에 대형 유리 공장을 운영 중임.* 텔룩메탈인더스트리(Teluk Metal Industry): 중국 칭산홀딩그룹(Tsingshan Holding Group) 계열사로, 인도네시아 중부 술라웨시주(Central Sulawesi) 모로왈리(Morowali) 소재 인도네시아모로왈리산업단지(IMIP: Indonesia Morowali Industrial Park) 내에서 운영 중임. 전기차 배터리 소재인 니켈 황화물(Nickel Sulfide)을 연간 6만 톤 규모로 생산- 제조업 분야에서는 삼부의 가방 제조 공장, 도루코의 면도기 제조 공장, E3 모빌리티의 친환경 교통수단 관련 투자가 발표됨. 부동산 분야에서는 시나르마스랜드(Sinarmas Land)와 한국 대우가 BSD시티(Bumi Serpong Damai City)* 복합도시 개발 협력 양해각서를 체결함. 디지털 분야에서는 인도네시아 가상자산 기업 포르투나인테그리타스만디리(Fortuna Integritas Mandiri)**와 한국 두나무가 인도네시아 디지털 자산 생태계 강화 양해각서를 체결함.* BSD시티(Bumi Serpong Damai City): 인도네시아 반텐주(Banten) 탕에랑(Tangerang)에 위치한 대규모 계획도시 개발 프로젝트** 포르투나인테그리타스만디리(Fortuna Integritas Mandiri): 인도네시아 금융감독청(OJK: Otoritas Jasa Keuangan)으로부터 2026년 1월 5일 디지털 자산 거래소 운영 허가를 취득한 인도네시아 기업으로, 인터내셔널크립토익스체인지(ICEx: International Crypto Exchange) 브랜드로 운영 중임. 인도네시아 내 두 번째 암호화폐 거래소로, PT 인도크립토코인세메스타(Indokripto Koin Semesta)의 자회사임☐ 방한·방일 투자 유치 성과 및 규제 개선 과제◦ 방한·방일 투자 유치 성과, 약 574조 루피아 규모- 아이를랑가 하르타르토(Airlangga Hartarto) 인도네시아 경제조정부 장관은 2026년 4월 1일 서울에서 개최된 '인도네시아-한국 회복력 있는 성장을 위한 파트너십(Indonesia–Korea Partnership for Resilient Growth)' 포럼에 참석해 이번 방한을 통해 약 173조 루피아(약 102억 달러, 약 15조 980억 원) 규모의 양해각서가 체결됐다고 밝힘.- 아이를랑가 장관은 프라보워 대통령의 일본 방문을 통해 약 401조 루피아(약 236억 달러, 약 34조 9,320억 원) 규모의 투자 약정이 확보됐으며, 한·일 양국 방문의 투자 약정 합계는약 574조 루피아(약 338억 달러, 약 50조 원)에 달한다고 밝힘. 아울러 "지정학적 불확실성 속에서도 인도네시아가 일본과 한국 양측 투자자 모두에게 매력적인 투자처로 자리매김하고 있다"고 덧붙임. ◦ 한국 기업의 규제 우려 제기 및 인도네시아 정부의 개선 방침 발표- 로산 장관은 한국 기업과의 면담에서 한국 투자자들이 인도네시아 사업 환경의 불확실성, 특히 관료적 규제 절차에 대한 우려를 제기하고 있다고 전함. 아울러 “불확실성을 최소화하고 정책을 개선해 나가겠다”고 밝힘.- 아이를랑가 장관도 “기업들이 직면한 규제를 신속하게 해소하는 투자 장애 해소(debottlenecking)* 메커니즘을 마련 중”이라고 밝힘.* 투자 장애 해소(debottlenecking): 기업이 사업 추진 과정에서 맞닥뜨리는 규제·행정상 장애 요인을 신속히 제거하는 정책 메커니즘<감수: 백용훈 단국대학교 교수>* 참고자료Antara, Prabowo, Lee witness 10 pacts boosting RI-South Korea partnership, 2026.4.1Tempo English, 10 Indonesia-South Korea MoUs Signed, Valued at Rp173 Trillion, 2026.4.2Tempo English, Prabowo Secures Rp574tn Investment from Japan, South Korea, 2026.4.2* 관련정보인도네시아·한국, 102억 달러 규모 양해각서 10건 체결, 2026.4.3

인도네시아 안진주 / EC21R&C / 연구원 2026-04-10

#한·인도네시아 정상회담 #특별포괄적전략동반자관계 #재생에너지 #102억 달러 #MOU 자세히보기

[이슈트렌드] 필리핀, 국가에너지비상사태 선포 및 에너지 조달 계약 추진

☐ 중동 정세와 필리핀 에너지 수급 여건◦ 수입 의존 구조와 중동 분쟁의 영향- 필리핀은 에너지원 상당 부분을 수입에 의존하고 있으며, 중동 지역의 정세 변화가 국내 연료 수급 여건에 불확실성을 더하고 있음. 필리핀의 원유 수입 중 98%가 중동산이며, 액체 석유제품의 97%, 액화석유가스(LPG)의 91%는 중동산 원유를 정제하는 아시아 역내 정유국에서 수입되고 있음. - 샤론 가린(Sharon Garin) 에너지부 장관은 중국·한국·싱가포르·일본 등 아시아 정유국이 중동산 원유를 정제하여 필리핀에 공급하는 구조상, 호르무즈 해협(Strait of Hormuz) 봉쇄가 지속될 경우 연쇄적인 공급 차질이 발생할 수 있다고 설명함.◦ 중동 분쟁 이후 국내 연료 가격 동향- 중동 분쟁 발발 이후 국내 연료 가격이 오름세를 보이고 있으며, 경유 가격은 리터당 약 150페소(약 3,770원) 수준까지 상승함. 가린 에너지부 장관은 액화천연가스(LNG) 수송 차질에 대응하여 석탄화력발전소 출력 확대 계획을 발표함.☐ 에너지비상사태 선포 및 비상에너지안보프로그램 추진◦ 국가에너지비상사태 선포 및 정부 대응 조치- 페르디난드 마르코스 주니어(Ferdinand Marcos Jr.) 대통령은 2026년 3월 24일 국가에너지비상사태(national energy emergency)를 공식 선포함. 선포 효력은 1년간 유지되며, 정부는 이를 근거로 연료·석유제품 조달 및 계약 금액 선급 지급* 권한을 확보함. 아울러 석유제품 매점매석·폭리·공급 조작 행위에 대한 단속 권한이 부여됐으며, 연료·식품·의약품·농산물 등 필수 물자의 유통·공급·배분 관리를 위한 위원회가 구성됨. 마르코스 대통령은 이튿날인 2026년 3월 25일 에너지부에 추가 연료 조달을 지시함.* 계약 금액 선급 지급: 공급 계약 체결 후 물량 인도 이전에 대금의 일부를 미리 지급하는 방식으로, 긴급 조달 상황에서 공급업체의 신속한 이행을 유도하기 위해 활용됨.- 정부는 물가 부담 완화 조치도 함께 시행함. 일부 도시에서 학생·직장인을 대상으로 무료 버스 운행을 실시하였으며, 오토바이 택시 기사 등 대중교통 종사자에게 1인당 5,000페소(약 12만 5천 원)의 보조금을 지급하고 있음.◦ 경유 200만 배럴 조달 목표와 투자 규모- 필리핀 정부는 에너지부(DOE: Department of Energy) 주도로 비상에너지안보프로그램(Emergency Energy Security Program)을 추진 중이며, 경유 200만 배럴 구매를 목표로 하고 있음. 사업 투자 규모는 약 200억 페소(약 5,028억 원)임.◦ 마르코스 대통령의 원유 수급 현황 발표 및 비축량 확대- 마르코스 대통령은 2026년 3월 27일 페트론(Petron Corp) 정유소*의 원유 공급이 2026년 6월 30일까지 유지될 것이라고 밝힘. 에너지부는 2026년 3월 20일 기준 약 45.10일치 석유 비축량을 보유하고 있다고 발표하였으며, 3월 27일 기준 비축량은 약 50.94일치로 증가한 것으로 집계됨.* 페트론(Petron Corp): 필리핀 유일의 정유 시설인 바탄(Bataan)주 리마이(Limay) 소재 정유소를 운영하는 민간 정유회사로, 필리핀 석유 시장 점유율 1위 기업임☐ 정부 주도 에너지 조달 현황◦  에너지부, 경유 104만 배럴 공급 계약 체결 및 입고 현황- 랄프 렉토(Ralph Recto) 필리핀 행정장관은 2026년 3월 29일 성명을 통해 비상에너지안보프로그램의 일환으로 에너지부가 목표 물량(200만 배럴)의 절반을 넘는 104만 배럴(약 1억 6,567만 리터)의 경유 공급 계약을 확정했다고 밝힘. 계약 물량은 국내 5일치 수요를 충당할 수 있는 규모이며, 나머지 물량은 4월 중 순차 도착할 예정임.- 에너지부는 2026년 3월 26일 기준 위 계약 물량 중 14만 2,000배럴(약 2,258만 리터)의 경유가 국내에 입고됐다고 발표함. 가린 장관은 해당 물량이 국내 연료 소매업체에 원가 수준으로 판매될 것이라고 밝힘. ◦ 러시아산 원유 및 인도네시아 석탄 공급 확보- 2026년 3월 23일 러시아산 원유 70만 배럴 이상을 적재한 선박이 필리핀에 입항함. 해당 물량은 페트론 정유소에 위탁된 것으로 보도됨. 이번 공급 계약은 필리핀국영석유공사탐사법인(PNOC-EC: Philippine National Oil Company Exploration Corp.)을 통해 체결됐으며, 구체적인 계약 파트너는 공개되지 않았음.- 렉토 장관은 인도네시아가 발전소 운영에 필요한 석탄을 안정적으로 공급하겠다는 의사를 밝혔다고 발표함. 필리핀 정부는 경유 조달 및 전력 생산용 석탄 확보와 함께, 동남아시아 역내 외에도 일본·캐나다·미국 등 다양한 공급처 확보를 추진하고 있다고 밝힘.  <감수: 백용훈 단국대학교 교수>* 참고자료Philstar, Headlines Recto: 1.04 million barrels of diesel expected to arrive this week, 2026.3.29The Inquirer, First batch of 1 million barrels of diesel arriving next week – Recto, 2026.3.29Asia Times, Philippines first nation to declare energy emergency amid Iran war, 2026.3.28Aljazeera, Philippine president declares energy emergency as impact of Iran war felt, 2026.3.25Philippine Information Agency, How the Strait of Hormuz closure affects our oil prices, 2026.3.5* 관련정보필리핀, 중동 긴장 속 원유 비축·에너지 공급망 다변화 추진, 2026.3.31

필리핀 안진주 / EC21R&C / 연구원 2026-04-03

#비상에너지안보프로그램 #경유 비축 #공급처 다변화 #필리핀 #국가에너지비상사태 자세히보기

[이슈트렌드] 태국, 석유 수출 금지 조치 속 라오스·미얀마 대상 수출 예외 유지

☐ 중동 분쟁 이후 태국의 석유 수출 제한 조치 현황◦ 총리령에 따른 대외 석유 수출 금지 조치 시행- 중동 지역 분쟁 장기화로 호르무즈 해협(Strait of Hormuz)을 통한 석유 생산·수출에 차질이 발생할 수 있다는 우려에 따라, 아누틴 차른비라쿨(Anutin Charnvirakul) 태국 총리는 라오스·미얀마를 제외한 모든 국가에 대한 휘발유·경유·항공유(Jet A1)*·액화석유가스(LPG) 수출을 금지하는 명령에 서명함.* 항공유(Jet A1): 민간 항공기에 사용되는 등유 계열 연료로, 국제 민간 항공 분야의 표준 연료 규격- 태국 내 주유소에서는 연료 부족 현상이 나타나고 있으며, 정부는 긴급 조치를 통해 국내 공급 안정화에 나서고 있음.◦ 라오스·미얀마 대상 예외 수출 물량 유지- 태국 정부 대책본부 브리핑에 따르면, 양국에 대한 석유 수출은 기존 계약상 의무 이행 및 에너지 관리 전략의 일환으로 유지되고 있음. 태국 국가경제사회개발위원회(NESDC: National Economic and Social Development Council) 사무총장 다누차 피차야난(Danucha Pichayanan)은 석유 수출 대상국이 라오스와 미얀마로 한정되어 있으며, 하루 총 수출량은 약 500만 리터 수준임을 밝힘. 국가별로는 라오스에 하루 400만 리터 이상, 미얀마에 하루 약 30만 리터가 공급되고 있음.☐ 라오스 대상 석유 수출 유지의 에너지 협력 배경◦ 라오스산 수력발전 수입과 연계된 에너지 협력 구조- 피차야난 사무총장은 태국이 라오스에 석유를 계속 공급해야 하는 이유로 양국 간 에너지 협력, 특히 라오스산 수력발전 전력 수입과의 연계를 언급함. 태국은 라오스로부터 수력발전 전력을 수입하고 있으며, 이와 같은 양국의 에너지 협력 관계가 해당 공급 체계를 바탕으로 유지되고 있다고 설명함.◦ LNG 가격 상승에 따른 전력 믹스 조정 가능성- 태국은 전체 액화천연가스(LNG) 수입량의 약 25%를 카타르와 같은 중동 국가에서 조달하고 있어 이번 분쟁의 영향을 직접적으로 받는 상황임. 중동 분쟁 이후 현물 LNG 가격은 백만 BTU당 10달러(약 1만 5,100원)에서 25달러(약 3만 7,800원)로 올랐으며, 전력 생산 비용 증가 우려도 커지고 있음.- 태국 정부는 LNG 가격 상승세가 지속될 경우 천연가스·수력발전·석탄을 조합한 전력 믹스 방식으로 발전 체계를 재편할 필요가 있다고 밝힘. 가스 가격 급등 시 국내 평균 전기요금 인상을 억제하기 위해 라오스산 수력발전 전력 수입을 확대하는 방안도 검토되고 있는 것으로 알려짐.☐ 미얀마 대상 석유 수출 유지의 에너지 협력 배경◦ 미얀마산 천연가스 파이프라인 수입과 연계된 협력 구조- 태국은 미얀마 안다만해(Andaman Sea) 해상 가스전*에서 생산된 천연가스를 서부 방면 파이프라인을 통해 수입하고 있음. 반면 미얀마는 자국 내 정유 시설이 없어 휘발유·경유 등 석유 제품을 전량 태국 등 인접국으로부터 수입하고 있음.  *안다만해(Andaman Sea) 해상 가스전: 야다나(Yadana), 예타군(Yetagun), 자윗카(Zawtika) 등 미얀마 주요 해상 가스전으로, 생산된 가스의 상당 부분이 파이프라인을 통해 태국에 수출됨- 피차야난 사무총장은 이러한 상호 공급 구조를 근거로 미얀마에 대한 석유 공급을 지속해야 한다고 설명함. 태국 정부는 미얀마산 천연가스를 중동발 LNG의 대체 조달원으로도 검토 중인 것으로 알려짐.◦ 라차부리 발전소 운영과 수출 지속의 상관관계- 수입된 미얀마산 천연가스는 태국 중부·남부 지역에 전력을 공급하는 라차부리(Ratchaburi) 발전소*의 주요 연료로 활용되고 있음. 라차부리 발전소의 안정적 가동을 위해서는 미얀마산 가스 공급이 지속되어야 하며, 이에 따라 미얀마에 대한 석유 수출도 이어지고 있음. * 라차부리(Ratchaburi) 발전소: 태국 서부 라차부리 주에 위치한 주요 가스복합발전소로, 미얀마에서 수입한 천연가스를 연료로 사용하며 태국 중부·남부 지역에 전력을 공급하는 핵심 시설임<감수: 백용훈 단국대학교 교수>* 참고자료The Star, Thailand clarifies oil exports to Laos and Myanmar amid crisis, 2026.3.29The Nation Tailand, Thailand clarifies oil exports to Lao PDR and Myanmar amid crisis, 2026.3.29* 관련정보태국, 중동 분쟁 대응 석유 수출 금지령 발령·인접국 예외 적용, 2026.3.31

태국 안진주 / EC21R&C / 연구원 2026-04-03

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[월간정세변화] 중동 분쟁과 아세안 에너지 안보

호르무즈 해협 봉쇄와 아세안의 에너지 취약성미·이스라엘의 대이란 군사행동과 호르무즈 해협 봉쇄2026년 2월 28일 미국·이스라엘이 이란을 공습하고, 이란이 카타르·바레인·UAE·사우디아라비아 등 역내 미군 기지를 공격하면서 중동 분쟁이 심화되고 있다. 이란의 신임 최고지도자는 세계 원유 교역의 핵심 관문인 호르무즈 해협(Strait of Hormuz) 봉쇄 의사를 공개적으로 밝혔다. 드론 보트 및 해상 기뢰 운용으로 6척 이상의 선박이 피격되는 등 해상 위협이 가시화되고 있다.국제에너지기구(IEA: International Energy Agency)는 이번 사태를 역대 최대 규모의 공급 차질 중 하나로 평가하고, 글로벌 전략비축유 4억 배럴 방출 계획을 발표하였다. 그러나 국제 유가는 브렌트유 기준 배럴당 최고 119달러(약 17만 9천원)까지 급등한 뒤 100달러(약 15만 원)  이상으로 높은 변동성을 이어가고 있다.호르무즈 해협은 전 세계 원유 공급의 약 5분의 1이 통과하는 전략적 요충지로, 해협 봉쇄는 아시아 에너지 안보에 직접적인 충격 요인으로 작용하였다. 미국 에너지정보청(EIA: US Energy Information Administration)에 따르면, 2024년 기준 호르무즈 해협을 통과한 원유의 84%, 액화천연가스(LNG)의 83%가 아시아로 향하였다. 이 중 중국·인도·일본·한국이 해협 통과 물동량의 약 70%를 차지하였으며, 그 외 아시아 지역으로 향하는 물량도 약 15%에 이르렀다. 동남아시아는 이 15%의 주요 소비처로서, 이번 사태는 아세안 국가들이 외부 공급 충격에 구조적으로 취약함을 재확인하는 계기가 되었다.대중동 에너지 의존 구조와 비축 현황아세안·동아시아 경제연구소(ERIA: Economic Research Institute for ASEAN and East Asia)의 경제학자 알로이시우스 조코 푸르완토(Alloysius Joko Purwanto)는 필리핀·태국·말레이시아·브루나이를 원유 공급 차질에 상대적으로 높은 취약성을 지닌 경제권으로 평가하였다. 이들 4개국은 원유 수요의 60~95%를 수입에 의존하고 있다. 산유국인 인도네시아도 수입 의존도가 전체 수요의 3분의 1을 상회하며, 수입량의 4분의 1은 호르무즈 해협을 통과한다.국가별 비축량 현황을 살펴보면 역내 격차가 뚜렷하다. 태국은 65일치 이상, 인도네시아는 약 21~23일치, 베트남은 약 20일치 수준으로 알려져 있다. 이는 일본(254일)·한국(208일)·중국(120일) 등 동북아시아 주요국에 비해 현저히 낮은 수준으로, 동북아시아와 동남아시아 간 에너지 안보 역량의 격차를 보여준다. 아세안 회원국 중 말레이시아와 브루나이를 제외한 대부분의 국가는 석유·가스 순수입국이다. 특히 라오스·캄보디아·미얀마는 자국 내 정유 시설이 없어 인접국의 석유제품 수출에 구조적으로 의존하는 관계에 놓여 있다.국가별 긴급 에너지 대응필리핀, 에너지 비상사태 선포와 긴급 비축 조달필리핀은 연료 수요의 90%를 걸프만에서 충당하고 있어 역내에서 에너지 충격 노출도가 가장 높은 국가 중 하나로 꼽힌다. 중동 분쟁 이전 리터당 52~53페소(약 1,297원~1,322원)였던 디젤 가격은 일부 주유소에서 100페소(약 2,496원)를 넘어선 것으로 나타났다.수요 억제 측면에서 대통령실은 정부 기관에 전력·연료 사용을 10~20% 절감하도록 지시하였다. 아울러 공무원에 대한 주 4일 근무제를 도입하고 공무 출장을 필수 업무에 한정하였다. 필리핀 의회는 마르코스(Ferdinand Marcos Jr.) 대통령에게 석유 소비세를 일시적으로 면제하거나 감면할 수 있는 비상 권한을 부여하였다. 해당 조치가 시행될 경우 휘발유는 리터당 약 10페소(약 249원), 경유는 약 6페소(약 149원) 인하될 것으로 예상된다. 정부는 대중교통 수단인 지프니(Jeepney) 운전기사 등 취약 계층을 대상으로 한 현금 지원도 병행하고 있다.비축 현황과 관련하여, 마르코스 대통령은 3월 초 경유 50.5일치·휘발유 51.5일치 등 약 50~60일치의 재고를 보유하고 있다고 밝혔다. 그러나 3월 24~25일 에너지부 장관 샤론 가린(Sharon Garin)은 가용 비축량이 45일치 수준으로 감소하였다고 발표하였다. 이에 필리핀 정부는 200억 페소(약 4,992억 원)의 예산을 투입하여 긴급 비축용 원유 200만 배럴 조달에 착수하였다. 마르코스 대통령은 3월 25일 행정명령 제110호(Executive Order No. 110)를 발령하여 에너지 국가비상사태를 선포하고 범정부 차원의 대응 체계를 가동하였다.* 행정명령 제110호 :  2026년 3월 25일 마르코스 대통령이 발령한 에너지 부문 국가비상사태 선포 명령. 범정부 대응 체계 ‘ULIFT(Unified Package for Livelihoods, Industry, Food, and Transport)’ 를 범정부 대응 체계로 공식화한 명령. 교통부, 사회복지개발부, 통상산업부, 재정부, 예산관리부 등 관계 부처가 각 소관 분야에서 에너지 위기 대응 임무를 수행하도록 규정하고 있으며, 선포 효력은 1년간 유지되거나 조기 해제될 수 있음태국,  복합 대응과 독자 통항 외교태국 정부는 에너지 절약과 공급 안정화를 병행하는 복합적 대응에 착수하였다. 수요 억제 측면에서 정부 부처 직원에게 재택근무를 지시하고 공무원들의 해외 출장을 전면 중단하였다. 에어컨 온도를 26~27도로 유지하고 엘리베이터 사용을 줄이도록 권고하는 한편, 공무원 근무복을 반소매로 제한하였다. 카풀 이용을 장려하고 정부 청사의 조명을 감축하였으며, 위기가 심화될 경우 심야 광고판 소등 및 주유소 영업 제한도 검토 중인 것으로 전해졌다.가격 안정화 측면에서 아누틴 차른비라쿨(Anutin Charnvirakul) 총리는 경유에 대한 한시적 가격 상한제를 발표하였다. 그러나 이를 뒷받침하는 석유기금(Oil Fuel Fund)이 월 약 800억 바트(약 3조 6,600억 원)의 속도로 소진되면서 재정적 부담이 가중되었다. 이에 정부는 보조금 규모를 축소하고 일부 가격 인상을 수용하는 방향으로 정책을 전환하였다. 또한 정유소 출고가와 소매가의 연동을 의무화하고 연료 수송 차량의 24시간 운행을 허가하는 등 유통 정상화 조치를 병행하였다.공급 다변화 측면에서는 캄보디아·라오스를 제외한 모든 국가에 대한 석유 수출을 전면 금지하고,  2024년 말 팜유 가격 급등으로 한시적으로 낮춘 바이오디젤* 혼합 비율을 기존 5%에서 7%**로 재상향 조정하였다. 아울러 태국만·미얀마산 파이프라인 가스 생산을 확대하고 석탄·수력 발전소를  전면 가동하는 한편, 식품·농산물·건설자재 등 59개 품목에 대한 가격 통제도 시행하였다. 외교적으로는 3월 28일 이란과 태국 유조선의 호르무즈 해협 안전 통항에 관한 협정을 체결하였으며, 이는 아세안 국가 중 이란과 독자적 통항 협정을 체결한 첫 사례이다. 합의 대상은 방콕 코퍼레이션(Bangchak Corporation)과 SCG케미칼스(SCG Chemicals)  유조선 각 1척으로, 별도 통항료는 부과되지 않은 것으로 확인되었다. 이란은 미국·이스라엘 및 이를 지지하는 국가 소속 선박을 제외한 '비적대적 선박'에 한해 사전 협의를 거쳐 통항을 허용하고 있다고 알려졌다.* 바이오디젤(Biodiesel): 팜유·대두유·폐식용유 등 식물성 유지 또는 동물성 지방을 화학적으로 처리하여 생산하는 재생 가능 연료로, 일반 경유(석유계 디젤)와 혼합하여 사용함. 화석연료 대비 탄소 배출량이 낮아 에너지 전환 및 온실가스 감축 수단으로 활용됨** B5·B7: 바이오디젤 혼합 비율을 나타내는 표기로, B 뒤의 숫자는 전체 연료 중 바이오디젤이 차지하는 부피 비율(%)을 의미함. B5는 바이오디젤 5%·경유 95%, B7은 바이오디젤 7%·경유 93%의 혼합 연료를 뜻함인도네시아, 보조금 확대와 비축 인프라 확충아세안 최대 경제국인 인도네시아는 약 21~23일치의 비축량만을 보유하고 있어 역내에서도 비축 여건이 상대적으로 취약한 수준에 있다. 에너지장관 발힐 라하달리아(Bahlil Lahadalia)는 미국산 원유 구매를 확대하고 신규 원유 비축 시설 건설에 착수하겠다고 발표하였다. 공급 다변화 측면에서는 팜유 기반 바이오디젤 50%와 경유 50%를 혼합하는 B50* 프로그램 도입도 가속화하고 있다. 재정부 장관 푸르바야 유디 사데와(Purbaya Yudhi Sadewa)는 연료 보조금 예산을 증액하겠다고 밝혔다.공급 확보 노력과 함께 재정 측면의 압박도 심화되고 있다. 2026년 국가예산은 유가를 배럴당 70달러(약 10만 5,800원)를 기준으로 편성되었으나 현재 국제 유가는 이를 크게 상회하고 있어 보조금 예산 증액 압박이 가중되고 있다. 저소득층이 주로 사용하는 3kg 소형 LPG 실린더의 공급 압박도 심화되고 있으며, 유가 급등과 맞물린 루피아화 약세가 수입 비용을 추가적으로 가중시키는 요인으로 작용하고 있다.이러한 압박은 이드(Eid)* 연휴 성수기를 앞두고 더욱 심화되고 있다. 세계 4위의 인구 대국인 인도네시아는 명절 기간 연료 수요가 일시적으로 급증하는 구조적 특성을 지니고 있어, 현재의 비축 여건에 추가적인 부담으로 작용할 전망이다.베트남, 대체 공급원 확보와 가격 안정화베트남 정부는 연료 가격 안정화 기금 집행을 개시하고, 기업들에 재택근무를 권고하는 한편 대중교통 이용 및 자전거 통근을 장려하였다. 아울러 국영 정유·석유 공급망 전반에 공급 차질 해소, 대체 공급원 확보, 생산·영업 정상화를 통한 안정적 시장 공급 유지에 주력하도록 지시하였다.베트남은 일본·한국에 원유 공급 협력 확대를 요청하는 한편, 중동 외 지역으로부터 원유 400만 배럴을 조달하겠다는 계획을 발표하였다. 그러나 에너지경제금융분석연구소(IEEFA: Institute for Energy Economics and Financial Analysis)의 연구원 샘 레이놀즈(Sam Reynolds)는 해당 물량이 실질적으로 6일치 소비량에 불과하다고 지적하였다. 국영 매체 보도 기준으로 현재 비축량이 약 20일치 수준임을 고려할 때, 추가 원유 유입이 없을 경우 연료 부족 상황에 직면할 수 있다는 우려가 제기되고 있다.* B50: B50은 바이오디젤 혼합 비율이 50%임을 의미함. 인도네시아는 세계 최대 팜유 생산국으로, 중동산 원유 의존도를 낮추기 위한 수단으로 팜유 기반 바이오연료 비중 확대를 추진해 왔음**이드(Eid): 이슬람력에 따라 라마단(Ramadan) 금식 종료를 기념하는 이드 알피트르(Eid al-Fitr)와 희생제를 뜻하는 이드 알아드하(Eid al-Adha)를 통칭하는 명절. 세계 최대 무슬림 인구를 보유한 인도네시아에서는 귀성 이동과 소비 수요가 집중되어 연료 사용량이 평시 대비 크게 증가하는 경향이 있음역내 공급망 연쇄 충격정제 · 수출 제한 조치의 파급 효과각국 정부가 석유 수출 제한 조치를 강화하면서 공급망의 연쇄 충격이 심화되고 있다. 태국은 캄보디아와 라오스를 제외한 모든 국가에 대한 석유 수출을 전면 금지하였다. 이에 따라 자국 내 정유 시설이 없어 인접국의 석유제품 수출에 의존하는 소규모 경제권의 조달 여건이 더욱 악화되고 있다.중동 현지의 직접적인 피해도 동남아 공급망에 중장기적 영향을 미칠 전망이다. 전 세계 LNG 공급의 약 5분의 1을 담당하는 카타르의 라스 라판(Ras Laffan)* 산업단지가 이란의 공격으로 피해를 입었으며, 복구에 3~5년이 소요될 것으로 추산된다. 이는 단기 공급 차질을 넘어 동남아시아의 LNG 수급 구조에 중장기적 변화를 초래할 수 있는 요인으로 평가된다.석유화학 산업의 불가항력 선언과 중단 정부 차원의 수출 제한 조치가 이어지는 가운데, 민간 산업 영역에서도 공급망 붕괴의 파장이 빠르게 확산되고 있다. 싱가포르의 아스터 케미칼스 앤드 에너지(Aster Chemicals and Energy)와 인도네시아의 PT 찬드라 아스리 퍼시픽(PT Chandra Asri Pacific)은 원자재 조달 차질을 이유로 불가항력(force majeure)*을 선언하였다. 시암 시멘트 그룹(Siam Cement Group) 산하 계열사인 태국의 라용 올레핀스(Rayong Olefins)는 나프타(naphtha)** ·프로판(propane) 등 핵심 원자재를 조달하지 못해 플랜트 가동을 전면 중단하였다.원유 공급 부족은 휘발유·경유·항공유·석유화학 제품 등 정제 석유제품 전반의 수급 악화로 이어지면서, 에너지 분야를 넘어 제조업·물류 부문으로 충격이 확산되고 있다. IEEFA의 샘 레이놀즈(Sam Reynolds) 연구원은 각국이 차질 공급원의 대체 확보를 위해 경쟁적으로 움직이고 있으나, 정유 시설의 설비 구성, 원유 품종 전환의 운영 리스크, 수송 거리와 비용 등의 제약으로 단기 대안은 극히 제한적이라고 진단하였다. 전문가들은 호르무즈 해협 봉쇄가 수 주간 지속될 경우 역내 에너지 가격의 추가 상승과 사용 제한 조치의 확대가 불가피할 것으로 전망하고 있다.* 라스 라판(Ras Laffan) : 카타르 북동부에 위치한 세계 최대 규모의 LNG 생산·수출 단지로, 카타르 국영 에너지기업 카타르에너지(QatarEnergy)가 운영함. 북부 가스전(North Field)과 연계되어 있으며, 전 세계 LNG 공급의 약 20%를 담당함** 불가항력(force majeure): 계약 당사자의 통제 범위를 벗어난 예외적 사건으로 인해 계약 이행이 불가능해진 상태를 의미하는 법률 용어로, 선언 시 해당 기간의 계약 의무가 면제됨*** 나프타(naphtha) : 원유 정제 과정에서 생산되는 탄화수소 혼합물로, 석유화학 제품의 핵심 원료이자 휘발유 혼합 성분으로 활용됨역내 거시경제 파급과 복합 위기 가능성보조금 재정 부담 확대와 통화정책 딜레마유가 급등은 아세안 각국 정부의 재정 여건을 빠르게 악화시키고 있다. 연료 보조금 제도를 운영하는 국가들의 경우 국제 유가 상승은 재정 적자 확대로 이어질 가능성이 크다. 태국의 경유 보조금 비용은 하루 10억 바트(약 485억 6천 만 원)를 초과하였으며, 말레이시아 역시 인상된 유가를 소비자에게 전가하지 않을 경우 재정 건전성에 부담이 가중 될 것이라는 분석이 제기된다.유가 상승이 재정에 미치는 압박은 단순 비례 관계가 아니라는 점에서 그 심각성이 한층 크다. 유가가 오르면 보조금·보상 지출은 가파르게 늘어나는 반면, 세수·로열티 증가분은 이에 미치지 못한다. 결과적으로 유가가 상승할수록 지출 증가와 수입 증가 사이의 격차가 확대되어 순재정 부담이 누적적으로 커지는 구조이다. 인도네시아 사례에서 확인할 수 있듯이, 2026년 국가예산은 배럴당 70달러(약 10만 5천 원)를 기준으로 편성되었으나, 국영 만디리 은행(Bank Mandiri)의 추산에 따르면,  유가가 1달러(약 1,500원) 상승할 때마다 보조금·보상 비용이 약 10조 3천억 루피아(약 9,177억 3천만 원) 증가한다. 반면 같은 조건에서 세수·로열티 증가분은 약 3조 5천억 루피아(약 3,118억 5천만 원)에 그친다. 이는 부분적 산유국 지위를 보유한 인도네시아에도 유가 상승이 순재정 부담으로 귀결됨을 의미하며, 연료 보조금 제도를 운영하는 여타 아세안 국가들의 재정 건전성 압박은 구조적으로 더 큰 압박에 노출될  것으로 판단된다.유라시아 그룹(Eurasia Group)은 각국이 도입한 한시적 보조금과 가격 상한제가 1~2개월을 넘기기 어렵다고 경고하였다. 재정 압박이 누적될 경우 보조금 축소 또는 에너지 가격의 소비자 전가가 불가피하다는 분석이 제기된다. 바클레이즈 인베스트먼트 뱅크(Barclays Investment Bank)의 이코노미스트 브라이언 탄(Brian Tan)은 현재 성장이 산업별·국가별로 불균등하게 나타나고 있으며, 많은 경제권에 재정 측면의 압박이 가중되고 있다고 진단하였다.  재정 부담과 더불어 통화정책 측면에서도 유사한 딜레마가 관찰된다. 고유가가 인플레이션 압력을 재점화할 경우 금리 인하 기조로의 전환이 지연될 수 있어, 성장 견인을 위한 통화 완화와 물가 안정 사이에서 각국 중앙은행의 선택지가  제한될 수 있다.성장 둔화와 복합 위기 가능성이번 에너지 충격은 아세안 경제가 이미 성장 둔화 국면에 진입하고 있는 시점에 발생하였다는 점에서 영향이 클 것으로 우려된다. 아시아개발은행(ADB: Asian Development Bank)은 중동 분쟁 발발 이전 기준으로 동남아시아의 GDP 성장률이 전년도 4.5%에서 2026년 4.4%로 소폭 둔화될 것으로 전망한 바 있다. 브라이언 탄은 역내 성장이 인공지능·데이터 센터 등 특정 부문에 집중되어 고용 창출과 임금 상승으로 폭넓게 이어지지 않고 있다고 지적하였다. 에너지 가격 급등은 이러한 불균등 성장 구조를 심화시킬 수 있으며, 수출 주도형 중소기업·서비스업 종사자·저소득 가계에 상대적으로  큰 부담이 집중될 가능성이 있다. 식량 안보 차원의 위협도 가시화되고 있다. 싱가포르 난양기술대학교 국제관계대학원(RSIS: S. Rajaratnam School of International Studies)의 분석에 따르면, 3월은 인도네시아·미얀마·필리핀·태국·베트남 5개국의 쌀 재배 비료 살포 시기와 맞물려 있다. 공급망 혼란으로 비료 조달에 차질이 생기고 LNG 공급 차단이 비료 가격 상승으로 이어질 경우, 쌀을 비롯한 옥수수·대두·사탕수수·카사바 등 주요 작물의 수확량이 감소할 수 있다. 에너지 위기가 식량 위기와 연동되는 복합 위기로 확산될 경우, 취약 계층에 대한 사회적 압력이 한층 가중될 것으로 우려된다.아세안의 외교적 대응특별장관급 회의 소집과 공동 입장 표명2026년 아세안 의장국인 필리핀은 중동 분쟁이 에너지·경제 안보에 심각한 영향을 미치고 있다는 판단 아래 아세안 특별외교장관회의를 화상으로 소집하였다. 2026년 3월 13일 개최된 이 회의에서 필리핀 외교부 장관 마 테레사 라사로(Ma Theresa Lazaro)는 회원국들이 중동 상황 및 역내 파급 영향에 대한 우려를 공유하였다고 밝혔다. 아울러 즉각적인 적대 행위 중단의 중요성을 강조하고, 모든 당사국에 최대한의 자제를 촉구하였다. 라사로 장관은 중동산 수입 연료에 대한 높은 의존도를 고려하여 러시아산 원유 구매 가능성도 검토 중임을 언급하였으며, 이는 의장국의 에너지 조달 외교가 다방면으로 전개되고 있음을 시사한다.제 32차 경제장관 회의와 에너지 협력 매커니즘 논의외교장관회의와 같은 날인 3월 13일, 마닐라 BGC에서는 제32차 아세안 경제장관 회의(32nd ASEAN Economic Ministers' Retreat)가 별도로 대면 개최되었다. 아세안 11개 경제장관은 회의 후 공동 성명을 통해 이번 분쟁이 국제 에너지 시장의 변동성 확대와 핵심 해상 운송로·공급망 교란을 초래하며 광범위한 경제적 파장을 야기하고 있다고 밝혔다. 경제장관들은 글로벌 에너지 공급망의 개방 유지를 촉구하고, 역내 협력 메커니즘 가동의 필요성을 강조하였다.이번 사태는 아세안이 2026년 의장국 의제로 추진해 온 에너지 안보 현안을 긴급 과제로 격상시키는 계기로 작용하였다. 경제장관들은 에너지 전환 가속화, 공급망 복원력 강화, 디지털 경제 협력 등 당초 의제와 함께 중동 분쟁 대응을 위한 긴급 논의를 병행하였다. 이들은 글로벌 석유·LNG 공급망에 대한 높은 의존도가 추가 충격에 취약한 구조임을 인정하고, 공급망 복원력 강화·재생에너지 전환 가속화·역내 협력 심화가 경제 안정 유지의 핵심 요건이라는 데 합의하였다.아세안 내부에서는 지역 차원의 전략 비축유 협력 및 긴급 공유 메커니즘 구축 논의도 본격화되고 있다. 제32차 경제장관 회의에서는 아세안 석유안보협정(APSA: ASEAN Petroleum Security Agreement) 이행 가속화에 합의하였다. APSA는 회원국의 석유 공급이 10% 이상 부족한 사태가 30일 이상 지속될 경우 역내 상호 지원을 요청할 수 있는 메커니즘으로, 이번 위기를 계기로 5월 정상회의 이전 이행 완료를 목표로 협의가 진행 중이다. 이는 개별 국가 단위 대응의 한계를 보완하는 집단적 에너지 안보 체계 구축을 향한 실질적인 진전으로 평가된다.* 아세안 석유안보협정(APSA: ASEAN Petroleum Security Agreement): 석유 공급 위기 발생 시 아세안 회원국 간 상호 지원을 규정한 다자 협정으로, 회원국의 석유 공급이 정상 수요 대비 10% 이상 부족한 상태가 30일 이상 지속될 경우 역내 다른 회원국에 공급 지원을 요청할 수 있다. 1986년 체결된 아세안 석유안보협정을 2009년 개정한 것으로, 지원은 자발적·상업적 기반으로 이루어지며 구속력 있는 의무 조항은 포함되지 않는다.결론 및 시사점에너지 의존 구조와 비축 역량의 구조적 취약성이번 호르무즈 해협 봉쇄 사태는 아세안의 에너지 안보 취약성을 재확인하는 계기가 되었다. 특히 에너지 공급 차질이 재정·물가·식량 안보로 연쇄되는 복합적 파급 경로가 확인되었다는 점은 시사하는 바가 크다. 에너지 의존 구조 측면에서 아세안 회원국 대부분은 원유·LNG 수요의 상당 부분을 중동산 수입에 의존하고 있으며, 단기적으로 이를 대체할 수 있는 공급원은 제한적인 것으로 분석된다. 비축량 측면에서도 태국(65일 이상)을 제외하면 인도네시아(21~23일)·베트남(20일) 등 주요국의 완충 여력은 일본(254일)·한국(208일)·중국(120일) 등 동북아 주요국과 비교할 때 상대적으로 낮은 수준이다. 동북아 국가들이 수십 년에 걸쳐 전략 비축 체계를 구축해 온 반면, 아세안은 개별 국가 차원의 단기 재고 관리에 주로 의존해 왔다는 점에서 구조적 격차가 존재하는 것으로 평가된다.재정 측면에서도 유사한 취약성이 관찰된다. 연료 보조금 제도를 운영하는 국가들은 유가 급등이 곧바로 재정 부담 확대로 이어지는 구조를 지니고 있다. 인도네시아의 사례에서 보듯, 예산 가정치와 실제 유가 간의 차이가 확대될수록 보조금 정책의 지속 가능성에 대한 불확실성도 높아지는 것으로 분석된다. 보조금 축소 또는 가격 인상으로 전환될 경우 그 영향이 소규모 운송업·제조업 종사자와 같은 저소득 가계에 집중될 가능성이 높다. 이러한 점을 고려할 때  에너지 위기의 사회경제적 파급이 상당할 것으로 평가된다.역내 협력 체계의 한계와 향후 과제이번 위기를 계기로 아세안 차원의 에너지 협력 필요성에 대한 공감대가 형성되었으나, 실제 메커니즘의 작동 여건은 여전히 제약이 있는 것으로 보인다. APSA는 공급 부족 시 회원국 간 상호 지원을 규정하고 있으나, 지원이 자발적·상업적 기반으로 이루어지는 구조상 위기 상황에서의 실효성에 한계가 있다는 지적이 제기된다. 2026년 5월 아세안  정상회의를 앞두고 이행 가속화에 합의하였으나, 구속력 있는 협력 체계로의 발전 여부는 향후 협상 과정을 통해 확인될 것으로 보인다.카타르 라스 라판 산업단지 피해로 대표되는 중동 현지 에너지 인프라의 훼손은 단기 공급 차질을 넘어 역내 LNG 수급 구조에 중장기적 변화를 초래할 수 있는 요인으로 분석된다. 이에 따라 LNG 공급선 다변화와 역내 저장 인프라 확충 논의가 가속화될 가능성이 있다. 재생에너지 전환 역시 지정학적 리스크 노출을 낮추는 수단으로 주목받고 있으나, 전환 속도와 재원 조달 측면에서 회원국 간 역량 차이가 존재하여 획일적인 접근에는 한계가 따를 것으로 보인다.중동 분쟁의 전개 양상과 호르무즈 해협 봉쇄의 지속 기간은 향후 아세안 내부의 에너지 협력 논의 속도에 영향을 미칠 핵심 변수가 될 전망이다. 이번 위기가 개별 국가 단위 대응의 한계에 대한 인식을 제고하는 계기가 되었다는 점에서 필리핀 의장국 임기 내 역내 에너지 협력 논의의 진전 수준이 주목된다.

동남아시아 일반 안진주 / EC21R&C / 연구원 2026-03-31

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[동향세미나] 중동사태에 따른 필리핀의 영향과 전망

□ 미국과 이스라엘의 이란 침공 이후 중동지역 긴장이 지속됨에 따라 달러당 페소 환율이 급등하고 주가지수가 급락하는 등 필리핀 금융시장 변동성이 확대되었으며, 에너지 가격·운송비·보험료 상승으로 인플레이션 압력이 심화됨. - 2026년 3월 23일 달러당 페소 환율은 60.3페소로 사상 최고치를 기록했으며, 침공 전일인 2월 27일 대비 5% 상승함(그림 1 참고). - 전쟁 발발로 투자자들의 위험자산 회피 심리가 고조됨에 따라 필리핀주가지수가 급락해 3월 23일 기준 침공 전일(2.27)대비 11% 하락함(그림 2 참고). - 국제금융연구소(IIF)는 필리핀이 수입연료에 대한 높은 의존도, 부족한 재정수단 등을 감안할 때 태국, 인도와 함께 에너지 및 식량가격 상승에 가장 취약한 국가 중 하나라고 지목함.1)□ (정부 대응) 필리핀 정부는 중동사태로 인한 에너지 위기 타개를 위해 국가에너지비상사태를 선포하고 석유 소비세 조정 검토, 보조금 지급, 에너지절감, 원유 수입선 다변화 등 대응책을 추진 중임. - 마르코스 주니어 대통령은 중동사태가 자국 에너지안보와 경제에 중대한 영향을 미친다고 보고 3월 24일 행정명령을 통해 국가에너지비상사태를 선포함.2) - (세금 인하) 필리핀 상원은 마르코스 주니어 대통령에게 석유 소비세를 일시적으로 중단·인하할 수 있는 긴급 권한을 부여함.3) - (연료 보조금 지급) 정부는 유가 상승 부담 완화를 위해 기존에 삼륜차 운전자에게 지급하던 연료보조금을 4월 6일부터 전국으로 확대할 예정임.4) - (수요 억제) 정부는 3월 9일부터 일부 중앙부처에서 주 4일 근무제를 시행했으며5) 에어컨 사용 제한과 공무원 근로시간 단축 등을 통해 에너지절약도 의무화할 예정임.6) - (수입선 다변화) 필리핀 국영석유회사는 원유 확보를 위해 러시아 공급업체와 접촉했고, 필리핀 에너지부는 중국, 한국, 싱가포르, 태국, 일본 등으로부터의 석유 수입도 고려 중이라고 밝힘.7) - 필리핀은 1998년 석유규제완화법(Oil Deregulation Law)에 따라 석유 가격 통제가 철폐되어 연료가격 상한제를 시행할 수 없으며, 이에 따라 유가 상승을 억제하기 위한 정책수단이 제한적임.8)□ (전망) 에너지 순수입국인 필리핀은 대중동 원유 수입의존도가 높고, 가격상한제 등 정책수단이 제한적인바, 유가 상승과 페소 약세가 인플레이션을 촉발해 경기 부진이 심화될 것으로 전망됨. - 필리핀의 원유 수입 중 사우디아라비아·UAE·이라크·쿠웨이트·오만 등 중동 5개국 비중이 97%로 높아(그림 3 참고)9) 중동사태로 인한 에너지가격 상승 리스크가 큼. - GDP대비 가계소비 비중이 75%(’25.Q4)로 높은 필리핀의 구조적 특성상10) 국제유가 상승과 페소 약세는 인플레이션을 촉발해 소비 둔화로 이어져 경제성장에 부정적 영향을 미칠 것으로 전망됨. - 이 밖에도 중동발 해외근로자 송금액은 필리핀 전체 송금액의 약 18%를 차지하고, 전체 해외근로자의 40%가 중동 지역에 근무 중이라는 점에서 중동사태 장기화는 송금액 감소로 이어질 수 있음. ㅇ 해외근로자 송금액은 필리핀 GDP의 약 9%를 차지하며(’24) 비공식적으로 유입되는 송금액까지 고려하면 그 규모는 훨씬 더 클 것으로 추정됨.* 각주1) Inquirer(2026. 3. 19), “Philippines among Asian countries most vulnerable to global energy shock.”2) Oxford Analytica(2026. 3. 25), “Move shows extent of Philippine concern over crisis.”3) The Guardian(2026. 3. 18), “Fuel rations and no air con: south-east Asian nations race to conserve energy.”4) PNA(2026. 3. 23), “Gov’t to expand fuel aid rollout nationwide starting April 6.”5) Inquirer(2026. 3. 7), “Four-day workweek starts in some gov’t offices.”6) EIU(2026. 3. 11), “Asia would not be able to brush off a big energy shock.”7) Nikkei Asia(2026. 3. 18), “Asian governments scramble to secure Russian oil.”8) Inquirer(2026. 3. 19), “Philippines among Asian countries most vulnerable to global energy shock.”9) KITA K-stat(검색일: 2026. 3. 23).10) 필리핀 통계청(검색일: 2026. 3. 23).

필리핀 신민금 / KIEP 세계지역연구2센터 동남아대양주팀 / 전문연구원 2026-03-30

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[전문가오피니언] 인도네시아 ‘우쉬(Whoosh)’ 고속철도 프로젝트의 구조적 딜레마와 지정학적·경제적 과제

동남아시아 최초의 고속철도인 인도네시아의 '우쉬(Whoosh)' 프로젝트는 자카르타와 반둥(Bandung)을 잇는 총 연장 142.3km 구간에 약 73억 달러(약 10조 9,142억 원)의 대규모 자본이 투입된 국책 사업이다. 2023년 10월 개통되어 인도네시아 철도 현대화의 상징으로 큰 주목을 받았으나, 그 이면에는 총사업비의 약 75%를 중국개발은행(China Development Bank, CDB) 차입으로 조달한 데 따른 대규모 부채 부담이 존재한다(Annisa & Kingsley, 2025). 개통 이후 승객 수는 꾸준히 늘어 2025년 10월 누적 탑승객 1,200만 명을 넘어섰고, 2026년 이슬람 최대 명절인 이드 알 피트르(Eid al-Fitr, 현지명 르바란) 연휴 기간 전체 승객은 전년 대비 약 4% 증가한 총 30만 1,000명, 일일 최대 이용객은 2만 5,000명에 달할 것으로 예측된다(PT KCIC, 2026).그러나 이는 손익분기점을 달성하기 위해 당초 필요했던 하루 5만~7만 6,000명의 목표치에는 크게 미치지 못하는 수준이다. 막대한 비용 초과와 재원 조달 방식의 한계는 현재 이 사업의 재무 건전성을 위협하는 핵심 취약점이다. 이를 두고 중국의 의도적인 '채무의 덫(Debt Trap)'이라는 비판과 개발도상국의 성급한 인프라 추진이 부른 구조적 문제라는 지적도 제기된다. 과연 이 위기의 본질은 어디에 있을까?치열한 수주전과 중국 자본 선택의 명암인도네시아의 고속철도 도입 논의는 2008년경 시작되었다. 초기에는 일본이 타당성 조사를 진행하며 유력한 사업자로 꼽혔고, 2015년 수주전 당시 정부 간 대출(G2G) 조건으로 0.1%라는 이례적인 초저금리와 신칸센의 안전성을 내세웠으나 정부의 채무 보증을 요구했다. 반면 뒤늦게 입찰에 뛰어든 중국은 정부 보증이 필요 없는 민간 주도(B2B)의 파격적인 금융 조건을 제시하며 경쟁 우위를 확보했다.자카르타-반둥 고속철도는 원래 국가 철도 마스터플랜의 우선 노선은 아니었으나, 후속 정책·연구를 거치며 급부상했다. 국가 부채 비율을 늘리지 않고 국책 사업을 추진하려던 인도네시아는, 일본이 난색을 표했던 자국 기업과의 합작회사 설립 및 핵심 기술 이전뿐만 아니라 전동차 공동 생산, 알루미늄 공장 건설 등 대규모 투자를 약속한 중국의 제안을 최종 선택했다.이에 따라 인도네시아 국영기업 컨소시엄인 PT PSBI(Pilar Sinergi BUMN Indonesia)가 60%, 중국 측 컨소시엄 베이징 야완 고속철도(Beijing Yawan HSR)가 40% 지분을 소유하는 합작법인 PT KCIC(Kereta Cepat Indonesia China)가 출범하며 시진핑 주석의 '일대일로(BRI)' 구상과 궤를 같이하게 되었다. 그러나 초기의 기대와 달리 12억 달러(약 1조 7,941억 원)의 비용 초과가 누적되면서 중국개발은행이 약속했던 2% 수준의 금리는 추가 대출 협상 과정에서 3.4%로 상향 조정되었다(Rakhmat et al., 2024). 결과적으로 '국가 예산 및 보증 면제'라는 초기 조건은 이행되지 못했고, 대대적인 재정적 개입이 불가피해진 막대한 부담으로 귀결되었다.지속적인 적자와 누적된 부채2026년 현재 인도네시아 고속철도는 눈덩이처럼 불어난 적자와 부채로 인해 중대한 재무적 위기에 직면해 있다. 고속철도 운영사인 PT KCIC의 총 부채 부담 규모는 116조 루피아(약 10조 2,196억 원)에 달하며, 지분 컨소시엄인 PT PSBI는 2024년에만 4조 2,000억 루피아(약 3,700억 원)의 대규모 손실을 기록하며 극심한 재무 압박을 받았다. PT KCIC 역시 2025년 상반기에 최대 1조 6,000억 루피아(약 1,409억 원) 수준의 적자를 냈고, 일각에서는 실제 이자 비용이 연간 2조 루피아(약 1,762억 원)에 달한다는 분석을 내놓고 있다(ThinkChina, 2025).이러한 재정적 수렁을 타개하기 위해 인도네시아 정부는 국가예산(APBN)을 투입해 부채를 분담하는 방안을 본격적으로 논의하기 시작했으며, 특히 동자바(Jawa Timur) 지역으로의 노선 연장 등 후속 사업을 추진하기 위해서는 기존 부채 문제 해결이 선결 과제로 떠올랐다(Antara News, 2026).이에 따라 신설 국부펀드인 다난타라(Danantara)가 사태 해결의 전면에 나섰다. 다난타라는 2026년 상반기 완료를 목표로 부채 구조조정 제안서를 제출했다. 핵심은 부채를 완전히 탕감하는 것이 아니라, 상환 조건과 기한을 개편하여 국영 철도회사(KAI)의 재무 건전성을 확보하고 국가 인프라 확장을 위한 여력을 마련하는 '건강한 상환 구조'를 구축하는 데 있다. 현재 이 계획은 경제조정장관(Airlangga Hartarto)과 재무장관(Purbaya Yudhi Sadewa)의 최종 승인을 기다리고 있다 (Jakarta Globe, 2026).이 프로젝트가 지속적인 재정적 어려움을 겪는 데에는 몇 가지 구조적인 문제점이 존재한다. 첫째, 심각한 공사 지연과 초과 비용이다. 2019년 완공 목표는 인도네시아 특유의 복잡한 토지 보상 문제, 터널 공사 난항, 여기에 코로나19 팬데믹까지 겹치며 2023년 말까지 수년이나 미뤄졌다. 당초 55억 달러로 추산되었던 사업비는 최종 72.7억~73억 달러(약 10조 8,680억~10조 9,127억 원) 안팎으로 크게 증가했으며, 이를 충당하기 위한 추가 대출과 금리 상승이 재정 압박을 가중시켰다.둘째, 환승 체계의 한계와 도심 접근성 문제이다. Whoosh는 현재 할림(Halim), 카라왕(Karawang), 파달라랑(Padalarang), 테갈루아르 수마레콘(Tegalluar Summarecon) 역 체계로 운영된다. 자카르타에서 출발해 반둥 도심으로 진입하기 위한 핵심 루트는 파달라랑역에서 하차한 뒤 피더(Feeder) 열차로 환승하여 약 20분을 추가로 이동해야 하는 구조이다. 역세권 개발과 연계교통망이 점차 개선되고 있으나, 출발지에서 최종 목적지까지의 전체 이동 시간을 고려하면 기존 대중교통이나 유료 고속도로 대비 압도적인 우위를 점하지는 못하고 있다.셋째, 누적된 고정비용을 감당하기에 부족한 수익 구조이다. 당초 Whoosh는 하루 5만~7만 6,000명의 승객을 운송할 수 있을 것으로 예측되었다. 그러나 현실은 그렇지 못하다. 누적 탑승객 1,200만 명을 돌파하고 연휴 기간 등에 수요가 점진적으로 증가하고는 있으나, 연간 1억 달러(약 1,495억 원)를 상회할 것으로 추정되는 이자 비용과 감가상각비 등 그동안 누적된 금융 비용을 단기간에 상쇄하기에는 여전히 한계가 있다.넷째, 경제성에 의문을 제기하게 하는 건설 단가 논란과 거버넌스 문제이다. 전 정치·법률·안보 조정 장관 마흐푸드 MD(Mahfud MD)는 Whoosh의 km당 건설비가 5,200만 달러(약 777억 3,480만 원)에 달해 중국 내 유사 고속철도 건설비(1,700만~1,800만 달러 / 약 254억~269억 원)를 3배가량 웃돈다며 예산 부풀리기 의혹을 공론화했다. 현재 인도네시아 부패방지위원회(KPK)가 조달 과정과 자금 흐름 전반을 면밀히 조사하고 있다. 아직 법적으로 부정이 입증된 상태는 아니나, 이처럼 거대한 국책 사업의 투명성에 대해 현지 사회가 비판적 시각을 견지하고 있음을 보여주는 대목이다.지정학적 청구서와 정책적 시사점인도네시아 고속철도 사태를 무작정 중국의 단일한 '채무의 덫' 프레임으로만 해석하는 것은 현상을 지나치게 단순화하는 것일 수 있다 (Kratz & Mingey, 2019). 현지 전문가들과 연구자들은 이를 일방적인 함정이라기보다는, 거대 자본의 공격적인 팽창과 인도네시아 내부의 정치적 조급함 및 행정력 부재가 맞물려 발생한 '복합적 정책 실패'의 사례로 평가한다. 인도네시아 정부가 일본과 중국 사이에서 조건을 저울질하며 비현실적인 민간 주도 재원 조달 구조를 고집했고, 치밀한 타당성 분석이나 토지 수용 대책보다는 정치적 목표를 우선시한 결정이 비용 폭증의 일차적 원인을 제공했기 때문이다.물론 중국 역시 수주를 위해 실현이 어려운 파격적인 조건을 앞세웠고, 공사 지연 및 비용 초과 문제가 발생한 후에는 인도네시아의 정부 보증과 국가 예산 투입을 압박해 채무 부담을 전가했다. 이미 투입된 매몰 비용(Sunk Cost)이 막대하게 누적되어 사업을 중단하기 어려운 시점에 금리가 인상되고 국가의 개입이 불가피해진 사실은, 대규모 인프라 협력 이면에 수반되는 약탈적 금융의 성격과 지정학적 리스크를 명확히 보여준다. 최근 연구는 이러한 현상을 단순한 금융 부채를 넘어 수혜국의 정책적 자율성이 훼손되는 '확장된 부채의 덫'으로 재정의한다(Rakhmat et al., 2024). 막대한 부채가 누적되면서 국가 경제의 건전성이 위협받고, 거대 인프라 사업에 묶인 특정 자본과의 우호적 관계 유지를 위해 인도네시아 스스로 정책적 제약을 감수해야만 하는 구조적 딜레마가 파생된 것이다.결론적으로 이 프로젝트는 개발도상국의 성급한 인프라 추진과 특정 국가 자본에 대한 과도한 의존이 결합되었을 때, 초기의 정책 구상이 어떻게 거대한 경제적 부담과 지정학적 딜레마로 전환되는지를 보여주는 중요한 사례이다. 이를 극복하기 위해 인도네시아 정부와 다난타라는 부채 구조조정 과정을 투명하게 공개하고, 향후 대형 국책 사업 추진 시 철저한 사업성 검증과 재원 조달 창구의 다변화를 모색해야 할 것이다.---[참고문헌]Annisa, M., & Kingsley, J. J. (2025, November 28). The Whoosh debt debacle: What the need for speed will cost Indonesia. Indonesia at Melbourne.Antara News. (2026, March 11). AHY: Whoosh ke Jawa Timur Tunggu Solusi Restrukturisasi KCJB. Antara News.Jakarta Globe. (2026, March 16). Danantara Aims to Complete Whoosh Debt Restructuring by Mid-2026. Jakarta Globe. https://jakartaglobe.id/news/danantara-aims-to-complete-whoosh-debt-restructuring-by-mid2026Kratz, A., & Mingey, M. (2019, April 29). New Data on the 'Debt Trap' Question. Rhodium Group.PT KCIC. (2026, March 15). Proyeksi Penumpang Whoosh Masa Angkutan Lebaran 2026. Official Press Release.Rakhmat, M. Z., Purnama, Y., & Yudhistira, B. (2024, November). Redefining China's 'Debt-Trap': An Indonesian Perspective. CELIOS (Center of Economic and Law Studies).ThinkChina. (2025, December 12). Indonesia's High-Speed Rail Hits a Money Crunch — Can It Pull Through?. ThinkChina.

인도네시아 이지혁 / 한국수출입은행 / 책임연구원 2026-03-27

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