전문가오피니언
[전문가오피니언] 베트남 노동생산성 추이: 지역사회 서비스 부문의 발전
베트남 Anh Tram Luong & Lich Khac Hoang VNU University of Economics and Business - 2021/05/25
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도이모이 선언 이후 베트남 경제의 변화
최근 몇 년 동안 동남아시아 국가를 포함한 개발도상국에서 경제 구조의 변화에 따라 노동생산성이 향상되기 시작했다. 베트남의 경우 1986년의 ‘도이 모이(Doi Moi)1)’ 시행 이후 경제 및 노동생산성 측면에서 새로운 전기를 맞이했다. 시장 경제로의 전환과 함께 제조업, 건설업, 부동산업의 노동생산성이 크게 높아졌고, 베트남은 이를 바탕으로 전쟁과 무역보호주의에 뒤따른 어려운 시기를 극복하고 경제를 회복할 수 있었다. 그러나 최근 10년 동안 베트남의 경제에는 또 다시 엄청난 변화가 발생했다. 과거에 비해 교육, 보건, 사회정치적 활동 등 베트남의 사회복지에 직접적으로 기여하는 지식 기반형 산업이 주목받기 시작한 것이다. 이에 따라 이들 산업의 노동생산성이 급등하기 시작한 반면 기존에 ‘대세’로 여겨졌던 업계의 노동생산성은 상승 폭이 둔화하거나, 심지어 하락이 나타나고 있다.
본 글에서는 베트남 통계청(General Statistics Office of Vietnam)의 2011~2019년 데이터를 사용하여 베트남 내 여러 경제 부문의 노동생산성 변화 추이를 살펴보고자 한다. 또한 베트남과 기타 동남아시아 국가 및 중·저소득국을 비교해 보기 위해 세계은행의 자료도 사용하였다.
노동생산성 추이
베트남의 노동생산성은 동남아시아를 포함한 여러 아시아 국가 대비 여전히 낮은 것은 사실이나 최근 몇 년 동안 꾸준히 개선되어 왔다. 특히 2015~2018년의 시기 동안 베트남의 노동생산성 상승률은 아시아를 통틀어 최고 수준이었다(2015~2018년 기준 6.2%, 2017~2018년 기준 7.6%)2). 그러나 자세히 들여다보면 베트남 내 각 경제 부문별로 성장률이 상이하다는 것을 알 수 있다. 실제로 지난 10년 동안 제조업계의 노동생산성은 둔화한 반면 지역사회 서비스(community service) 산업의 노동생산성은 빠르게 상승했다.
본 글에서 제조업계의 대표 사례로 살펴본 부문은 제조업, 건설업, 부동산업이다. 2011~2019년 기준 이들 부문의 평균 노동생산성 상승률은 -4~9%였다. 한편 베트남 공산당과 사회정치단체의 활동, 공공행정 및 방위, 필수 안보(이하 사회정치적 활동으로 통칭)와 더불어 보건⸱사회복지활동, 교육⸱트레이닝 등 지역사회 서비스 분야에 종사하는 기업의 평균 노동생산성은 동기간 내에 약 14~22% 증가했다. 이는 베트남 경제 구조에 근본적 변화가 있었음을 시사한다.
<그림1> 베트남 일부 경제 부문의 노동생산성 변화율, 2011~2019
* 출처: 2019 베트남 통계연감을 이용하여 저자 작성
<그림 1>은 2011~2019년을 세 기간으로 나누고, 전체 기간 및 각 기간별 베트남 경제 부문의 노동생산성 변화 추이를 비교하여 보여준다. 제조업계(왼쪽 세 개 부문)의 노동생산성 상승률이 지역사회 서비스 업계(오른쪽 세 개 부문)에 비해 상당히 낮다는 것을 쉽게 확인할 수 있다. 부동산업의 노동생산성 상승률은 심지어 마이너스를 기록하고 있다. 반대로 보건⸱사회복지활동 부문의 노동생산성은 22%로 가장 높다. 각 경제 부문의 기간별 변화 추이를 살펴보자. 모든 경제 부문의 노동생산성 상승률은 2011~2013년 사이에 가장 높았으며, 이후 2014~2016년에는 일제히 상승폭이 줄었다. 그러나 2017~2019년의 경우 사회정치적 활동 분야의 노동생산성 상승률은 다시 상승한 반면 건설업의 노동생산성 상승률은 지속 하락했다. 특히 부동산 업계의 노동생산성 상승률은 급감했다.
노동생산성 변화의 이유
경제 부문별로 노동생산성 변화율이 다르게 나타나는 이유는 크게 세 가지가 있다. 첫째는 경제 부문 내 인적 자원의 질적 변화, 둘째는 투자자본과 정부 지원 변화, 셋째는 경제 부문별 소득증가율 변화이다.
1) 인적 자원의 질적 변화
노동생산성 향상에 결정적인 요소 중 하나인 인적 자원의 질(quality)은 해당 업계에서 일하는 숙련 근로자(trained worker)의 수를 통해 측정할 수 있다. 제조업계와 지역사회 서비스업계 내 고용인 중 숙련 근로자가 차지하는 비중을 비교한 <표 1>을 통해 사회정치적 활동, 보건⸱사회복지 활동, 교육⸱트레이닝 부문 대비 제조업, 건설업, 부동산업 활동 부문에서 숙련 근로자의 비중이 훨씬 낮다는 것을 쉽게 확인할 수 있다. 제조업의 경우 그 수치가 점차 증가하고 있으나 여전히 낮은 수준(50% 미만)이다. 훈련 경험, 지식, 기술을 갖춘 노동자가 부족하면 해당 산업의 노동생산 성은 떨어진다. 반대로 전체 근로자 중 70% 이상이 필요한 교육을 받은 숙련 노동자인 지역사회 서비스 업계의 노동생산성은 양질의 인력에 힘입어 증가하고 있다.
<표1> 15세 이상 숙련 근로자의 비중
* 출처: 2019 베트남 통계연감을 이용하여 저자 작성
2) 투자자본과 정부 지원 변화
투자자본은 생산에 필요한 자원과 역량의 유지 및 개선에 핵심적인 역할을 한다. 여러 종류의 투자자본 중에서도 가장 중요한 것은 정부의 우선순위를 반영할 뿐 아니라 경제 부문 발전의 원동력을 설명할 수 있는 정부투자이다.
2011~2019년의 전체 조사기간 동안 각 경제부문에 대한 정부투자 규모는 전반적으로 증가했으나 부문별 증가율은 각기 달랐다. 지역사회 서비스 부문에 대한 투자자본은 빠르게 증가했으며, 그중에서도 사회정치적 활동에 대한 투자 증가세가 두드러진다(<그림 2 참조>).
<그림 2> 국가투자(2010년 불변가격, 단위: 10억 동(VND))
* 출처: 2019 베트남 통계연감을 이용하여 저자 작성
하위 구간별로 살펴보자. 2011~2013년의 경우 제조업 투자규모가 32조 6,000억 동(14억 달러)으로 가장 컸으며, 약 13조 8,000억 동(6억 달러)를 기록한 보건 및 교육⸱트레이닝 부문에 대한 투자 규모는 세 번째로 작았다. 그러나 2017~2019년이 되자 교육⸱트레이닝 부문에 대한 투자액이 32조 3,000억 동(14억 달러)을 기록하며 제조업을 뛰어넘었다. 또한 사회정치적 활동 및 보건⸱사회복지 활동에 대한 정부투자가 시기를 불문하고 급증하고 있는 반면 제조업 및 부동산업에 대한 정부 투자는 답보상태이다. 건설업에 대한 정부투자 규모의 경우 2011~2013년 대비 2014~2016년에 증가했으나 그 이후로는 변화가 없었다.
세계은행의 또 다른 통계를 보면 베트남 정부가 지역사회 서비스 활동 증진 방안에 대해 관심을 기울이고 있음을 알 수 있다. 2018년에 업데이트된 세계은행 통계자료에는 교육과 보건 부문에 대한 베트남 정부의 지출이 전체 GDP에서 차지하는 비중이 나타나 있다. <그림 3>과 <그림 4>에서 알 수 있듯 교육⸱보건 부문에 대한 베트남의 지출 비중은 동남아시아 국가 중 최고 수준으로, 이는 베트남 정부가 해당 부문의 기업들에 투자와 지원을 제공하고 있음을 시사한다.
<그림 3> GDP 대비 교육 부문 정부지출 총합 비중
* 출처: 세계은행(World Bank), 2018
<그림 4> GDP 대비 보건 부문 정부지출 총합 비중
* 출처: 세계은행(World Bank), 2018
베트남 정부는 개발 정책을 통해 지역사회 서비스 산업 발전을 위한 여러 가지 대책을 내놓았다. 과거 베트남의 교육기관 및 병원은 대부분 국가 소유였지만, 최근 정부는 교육 및 보건시설의 자율성과 사회화(socialization) 확대에 힘쓰며 이들 부문의 노동생산성 제고에 중점을 두고 있다. 자율적이고 사회화된 조직에서는 불필요한 반복적 지출을 차단하고 이를 시설투자, 교육활동용 기술, 의료검진 및 치료에 대한 투자로 전환시킬 수 있다. 또한 특정 업계의 자율성이 높아지면 해당 부문에 대한 민간 기업의 투자가 활성화되고, 이에 국영기업도 투자 유치를 위해 경쟁적으로 실적 개선에 힘쓰는 환경이 조성된다. 따라서 베트남 정부 정책이 지역사회 서비스 산업의 노동생산성 제고에 힘을 싣고 있다고 할 수 있다.
3) 경제 부문별 소득증가율 변화
노동생산성 상승의 또 다른 원동력인 소득의 부문별 증가율 차이는 노동생산성의 차이로 이어진다. <그림 5>를 보면 2011~2016년 사이 모든 경제 부문 종사자의 소득 증가율 평균치가 하락했음을 알 수 있다. 단, 지난 3년을 볼 때 지역사회 서비스 부문의 하락세는 둔화하고 있는 반면 제조업은 그렇지 않다. 자세히 살펴보면, 2017~2019년 사이 사회정치적 활동, 교육⸱ 트레이닝, 보건⸱사회복지 활동 영역 종사자의 소득 증가율은 약 7~8%로 나타났다. 한편 제조업, 건설업, 부동산업 종사자의 소득 증가율은 각각 8%, -2%, 1%이다. 2017~2019년 사이 건설업 종사자의 평균 소득이 하락했다는 점은 놀라운 사실이다. 전반적인 소득 증가 추세에 힘입어 제조업, 건설업, 부동산업 대비 지역사회 서비스 부문의 노동 생산성이 확대되고 있다.
<그림 5> 산업부문별 근로자 평균 소득 증가율
* 출처: 2019 베트남 통계연감을 이용하여 저자 작성
향후 전망
앞으로 몇 년 동안 금융업, 은행업, 보험업을 제외하면 고도의 지식을 요하며 사회에 보탬이 되는 교육, 보건, 사회정치활동 부문의 기업 노동생산성은 상승하는 반면 제조업, 건설업, 부동산업 등을 위시한 일부 산업의 노동생산성 상승률은 감소할 전망이다. 따라서 인구 9,646만의 거대 시장에 높은 노동생산성까지 갖춘 베트남의 보건, 교육, 사회정치 활동 부문은 우수한 투자처가 될 수 있을 것이다.
이에 더해 규제 완화로 투자자의 시장 진출 기회가 확대되었다. 보건 부문의 경우 2021년 1월 1일 자로 발효된 신규 투자법에 따라 베트남이 5개 핵심 영역에 대한 투자를 장려하고 있는 바, 해당 분야의 프로젝트는 법인세 세제혜택, 지대(地代) 면제 및 삭감, 대출지원 등의 혜택을 누릴 수 있다. 교육 부문의 경우 정부가 시행령 제86/2018/ND-CP호에 따라 외국인투자 학교 내 베트남 학생 수 상한을 변경한 바 있다. 동 시행령에 따라 기존에 초등학생의 경우 10%, 중⸱고등학교의 경우 20%였던 국제학교 내 베트남 학생 비중 상한이 49%로 대폭 상향되었다.
결론적으로 사회정치적 활동, 보건, 교육 등 새롭게 떠오르는 경제 부문은 베트남 내 사업 확장을 고려하고 있는 국내외 투자자에게 있어 유망한 투자처가 될 것으로 보인다.
* 각주
1) ‘사회주의 지향의 시장경제(socialist-oriented market economy)’ 구축을 목표로 1986년에 베트남에서 시작된 경제 개혁
2) https://www.apo-tokyo.org/publications/wp-content/uploads/sites/5/APO-Productivity-Databook-2020.pdf
Labour productivity trends in Vietnam: The improvement of community service sector
Vietnam's economy after the Doi Moi declaration
In recent years, developing countries, including Southeast Asian countries, have been witnessing a transformation in the economic structure together with improvement in labor productivity. In Vietnam, since the "Doi Moi"1) in 1986, the economy and labor productivity have had a new turning point of development. The economy shifted to a market economy with a strong labor productivity growth in manufacturing, construction and real estate activities. This improvement helped Vietnam recover its economy after the difficult period due to the war and protectionism. However, in the recent decade, Vietnam's economy has been undergoing a remarkable change. In detail, the economy develops towards focusing on industries with more knowledge content compared to the past, these industries directly contribute to social welfare such as education, healthcare and socio-political activities. As a result, the labor productivity of these industries have increased rapidly while the labor productivity of several industries that was previously considered as "hot" sectors tends to slow down, even negative.
This report uses data collected from the General Statistics Office of Vietnam from 2011 to 2019 to reflect the changing trends in labor productivity of different economic industries in Vietnam. At the same time, the World Bank’s data is also employed to compare Vietnam to other countries in Southeast Asia and the lower middle-income group.
Trends of labor productivity
Although Vietnam's labor productivity is still low compared to many other countries in Southeast Asia and Asia, it has improved in recent years. The evidence is that Vietnam's labor productivity growth has grown significantly, especially, in the period from 2015 to 2018, Vietnam's labor productivity growth rate was among the highest in Asia (reaching 6.2% in the period of 2015 - 2018 and 7.6% in the period of 2017-2018)2). However, looking at details, each economic sector in Vietnam has a different growth rate. For instance, labor productivity in manufacturing industries tends to slow down in the last ten years, while the figure of community service industries has grown rapidly.
Some typical manufacturing industries considered in this report are Manufacturing, Construction and Real Estate activities. The average productivity growth rate of these industries is from -4% to 9% during the 2011-2019 period. Meanwhile, the average labor productivity of enterprises operating in the community service industries such as Activities of Communist Party, socio-political organizations; public administration and defense; compulsory security (abbreviation: Socio-political activities), Health and Social work activities, Education and training climbed to around 14% and 22% in the same period. This implies a fundamental transformation of the Vietnamese economy.
Figure 1. Labor productivity of selected economic sectors in Vietnam, 2011-2019 (Source: Author's calculation from Statistical Yearbook 2019)
Figure 1 compares changes in labor productivity of Vietnam's economic sectors between 2011 and 2019 and three sub-periods. It can be easily seen that the growth rate of the group of manufacturing industries (the first three industries) was considerably smaller than that of the group of community service industries (the following three industries); even the Real Estate sector has negative productivity growth. In contrast, labor productivity of the Health and Social work activities is the largest at 22%.
In terms of changes of each economic sector over time, in the 2011 - 2013 period, labor productivity of all economic sectors peaked and then decreased in next periods. However, in the 2017-2019 period, the labor productivity of enterprises in the field of Socio-political activities have bounced back again. On the contrary, the labor productivity of the Construction industry continued to decline, especially, the labor productivity's growth rate of the Real Estate activities had a strong downward trend.
Reasons for changes in labor productivity
There are three main reasons for differences in labor productivity growth rates of different economic sectors: (1) Changes in the quality of human resources in economic sectors, (2) Changes in investment capital and government support, (3) Change in income growth rate in economic sectors.
(1) Changes in the quality of human resources
Table 1. Percentage of trained employed population at 15 years of age and above (Source: Author's calculation from Statistical Yearbook 2019)
The quality of human resources is one of the decisive factors to the development of labor productivity. The quality of human resources can be measured by the trained workers working in the industry. Table 1 compares the percentage of trained employed between manufacturing industries and community service industries. It is clear that the percentage of trained employed population in the Manufacturing, Construction and Real Estate activities is significantly lower than that of Socio-political activities, Health and Social work activities, and Education and training. Although figures for manufacturing industries seem to increase over time, they are still at a low level (below 50%). A shortage of trained, knowledgeable and skilled workers leads to a decline in labor productivity in these industries. In contrast, over 70% of workers in the community service industries have been trained, which is a factor that accelerates the labor productivity growth in these sectors.
(2) Changes in investment capital and government support
Investment capital plays a key role in maintaining and improving resources and capacity for production. There are various types of investment capital, and the state investment is one of the most important among them because it not only reflects government priorities, but also illustrates the motivations for the development of economic sectors.
Figure 2. State investment at constant 2010 prices
(Source: Author's calculation from Statistical Yearbook 2019)
In the whole period from 2011 to 2019, the State investment capital in economic sectors rise over time but it has different pace among economic industries. The investment capital in the community service sectors increased rapidly over time, especially the number for Socio-political activities (Figure 2). In terms of sub-periods, the amount of capital invested in the Manufacturing industry was the largest at approximately VND 32.6 trillion (USD 1.4 billion) in the 2011-2013 period and the figure for the Health and Education and training sector was merely the third-smallest at about VND 13.8 trillion (USD 0.6 billion). However, the Education and training industry surpassed the Manufacturing industry in the period of 2017 – 2019 to about VND 32.3 trillion (USD 1.4 billion). Moreover, the state investment in Socio-political activities and Health and Social work activities has also risen quickly throughout three sub-periods, but the capital invested in Manufacturing industry and Real Estate activities seems unchanged. The state investment in the Construction industry also increased from the first to the second sub-period, but it continued to be stable in the third sub-period.
Another statistics of the World Bankshows that the Vietnamese government is increasingly concerned about approaches to promote community service activities. The data updated in 2018 compares the percentage of GDP that the government spends on education and health. As can be seen from Figure 3 and Figure 4, Vietnam is among the top countries in the Southeast Asian countries. This implies the investment and support of the Vietnamese government for businesses in the education and health sector.
Figure 3. Government expenditure on education, total (% of GDP)
(Source: World Bank’s data, 2018)
Figure 4. Government expenditure health, total (% of GDP)
(Source: World Bank’s data, 2018)
In terms of development policy, the Vietnamese government has come up with many solutions to develop community service industries. In the past, the majority of educational institutions and hospitals in Vietnam were state owned, but the government has recently promoted autonomy and socialization of educational and health facilities, which boosted labor productivity in these fields. Firstly, when organizations are autonomous and socialized, it can proactively cut unnecessary recurring expense and switch to investment in facilities and techniques for training activities or medical examination and treatment. Second, the autonomy encourages private enterprises to invest in these fields, and then create a competitive environment that forces state enterprises to improve their performance. Thus, these policies speed up the labor productivity growth in community service industries.
(3) Change in income growth rate in economic sectors.
Figure 5. The growth rate of average income of employed workers in State sector (Source: Author's calculation from Statistical Yearbook 2019)
Income is the driving force to increase labor productivity, so different changes in income growth rate between different industries also lead to differences in labor productivity of these sectors. Figure 5 shows that the average growth rate of workers’ income in all economic sectors has declined in the period 2011-2016. However, despite the decline of the community service sectors being improved in the last 3 years, manufacturing industries have not been the same. In detail, in the period of 2017 - 2019, the income growth rates of workers in the Socio-political activities, Education and training sector, Health and social work activities are about from 7 to 8%. Meanwhile, the income growth rates of the Manufacturing, Construction and Real Estate industries are 8%, -2% and 1%, respectively. It is surprising to see that the income in the Construction industry has dropped in the 2017 -2019 period. The increasing trend in income motivates community service sectors to raise labor productivity, more than Manufacturing, Construction and Real State industries.
Conclusion and Suggestions
In the following years, beside Financial, Banking and Insurance activities, the labor productivity economic sectors that require high levels of knowledge and act in a manner that benefits society such as educational, healthcare and socio-political organizations will develop well. In contrast, labor productivity growth of some industries such as Manufacturing, Construction, and Real Estate tends to slow down. Hence, the growth of labor productivity, together with a large market demand of 96.46 million people, will make investment in Health, Education and Socio-political activities in Vietnam. increasingly efficient.
Moreover, the loosened regulations created opportunities for investors to enter these sectors. For example, in the Health sector, the Vietnam’s new law on investment, which has come into effect from January 1st, 2021, encourages investment in five key areas. Projects in these sectors will benefit from corporate income tax incentives, land rent exemption and reduction, and credit support. Regarding Education sector, Decree No. 86/2018/ND-CP of the Government has raised the limit for the number of Vietnamese students in foreign-invested schools. This decree allows a maximum of 49% of Vietnamese students in international schools, significantly changing from the previous limit of 10% for elementary schools and 20% for middle and high schools.
To sum up, emerging economic industries such as Socio-political activities, Health and Education are potential investment sector for both domestic and foreign investors when they consider to expand their business in Vietnam.
1) An economic reforms initiated in Vietnam in 1986 with the goal of creating a "socialist-oriented market economy" (Wikipedia)
2) https://www.apo-tokyo.org/publications/wp-content/uploads/sites/5/APO-Productivity-Databook-2020.pdf
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