아프리카ㆍ중동

This econometric study seeks to determine the most important factors of aggregate demand in Egyptso as to provide insight into how this developing nation can grow economically in the coming years. TheOrdinary Least Squares estimation method was used in order to estimate nominal GDP for the time period 1975to 2009. Based on the results the real interest rate, the inflation rate, the growth rate of governmentexpenditure, and the growth rate of the money supply are the most statistically and economically significantfactors of the growth rate of nominal GDP for the coming year. A one percent change in the growth rate of theprevious year government expenditure is predicted to cause the growth rate of the current year nominal GDP toincrease by 54%.The role of government expenditures on public sector wage expansion is discussed in thisstudy as to shed light on this factor’s significant influence on income inequality post-1975 in Egypt, which willcontinue to impact nominal GDP and social conditions for the developing nation in the coming years.